Альтернативные инвестиции в монеты и марки

Сегодня коллекционирование марок и монет – не только увлечение, но и популярный вид инвестирования. Вложения в такие нестандартные активы специфичны, однако они приносят неплохой доход, поэтому практичные владельцы коллекций с увлечением разыскивают новые экземпляры для пополнения собрания и извлечения прибыли из своего хобби.

Инвестиционные монеты

Приобретение монет из драгоценных металлов – один из самых распространённых вариантов вложения средств. Проще всего покупать так называемые инвестиционные (тезаврационные) монеты. Они выпускаются центральными банками государств по упрощённой технологии (uncirculated) и предназначены для создания личного фонда сбережений.

В России инвестиционные монеты эмитируются Центробанком, поэтому цены на них устанавливаются ежедневно в соответствии с официальными курсами драгметаллов. Самые популярные отечественные инвестиционные монеты:

• золотые – «Червонец», «Знаки Зодиака», «История денежного обращения России», «Сочи 2014»;
• серебряные – «Георгий Победоносец», «Соболь»;
• палладиевые – «Русский балет».

 

Стоимость инвестиционных монет зависит как от котировок металла, из которого они изготовлены, так и от их коллекционной ценности. Динамика котировок показывает, что за 2011–2014 гг. стоимость монет изменялась в широких пределах. По итогам 4 лет золотой «Червонец» практически не подорожал, монета «Георгий Победоносец» выросла в цене примерно в полтора раза, а серебряный «Соболь» потерял около 20% стоимости.

Котировки монеты «Червонец» (10 руб.)

Котировки монеты «Георгий Победоносец» (50 руб.)

Котировки монеты «Соболь» (3 руб.)

Вывод очевиден: далеко не все инвестиционные монеты могут обеспечить своему владельцу стабильный доход. Следовательно, покупать их рекомендуется только в том случае, если вы будете отслеживать динамику их котировок, своевременно фиксировать прибыль и стараться минимизировать убытки.

Коллекционные монеты

Гораздо интереснее и выгоднее сосредоточиться на инвестициях в коллекционные монеты, стоимость которых в большей степени зависит от художественной и культурной ценности самих изделий. Профессионалы считают, что есть несколько подходов к инвестированию в такие монеты.

• Приобретение современных монет из драгоценных металлов, имеющих интересный дизайн и выпускающихся ограниченными сериями. Со временем они значительно вырастут в цене и станут привлекательными для нумизматов. В качестве примера можно привести золотую монету Республики Беларусь «Святой Николай Чудотворец» весом 0,5 кг, выпущенную тиражом всего 77 штук. Она имеет все шансы стать изюминкой любой современной коллекции.

• Покупка популярных золотых монет XIX-XX вв., например, хорошо сохранившихся николаевских червонцев. Со временем стоимость золота вырастет, а сами монеты станут нумизматической редкостью, поэтому такие инвестиции весьма надёжны.

• Покупка редких монет, имеющих нумизматическую ценность. Это могут быть античные или средневековые монеты. Сегодня количество инвесторов, интересующихся ими, растёт быстрыми темпами, поэтому шансы на то, что вложения в такую коллекцию окажутся удачными, весьма высоки.

Самые дорогие коллекционные монеты

Наименование	Особенности	Примерная стоимость
Доллар «распущенные волосы»	Серебряная монета, чеканившаяся в 1794–1804 гг. На её аверсе изображена женщина с распущенными волосами, символизирующая свободу, и 15 шестиконечных звёзд, по тогдашнему количеству североамериканских штатов.	$7,85 млн
Двуглавый Орёл Сен-Годена номиналом 20 долларов	На аверсе монеты изображена статуя Свободы, а на реверсе – белоголовый орёл. Монеты были отчеканены в 1933 г., но никогда не пускались в обращение. Весь тираж был переплавлен, уцелело лишь 2 штуки.	$7,59 млн
Золотой средневековый двойной флорин Эдварда III	Номинал 6 шиллингов. Монета, иногда называемая «Золотой леопард», находилась в обращении в 1343–1344 гг. Сегодня существует всего 3 экземпляра.	$6,80 млн
Пятицентовик Liberty Head «V»	Монета с изображением головы статуи Свободы. Выпускалась в 1883–1912 гг. в США. С 1913 г. на них начали чеканить профиль индейца, а 5 незаконно выпущенных экземпляров стали раритетом.	$4,15 млн
Никелевая монета в 5 центов «Голова статуи Свободы»	Отчеканена в 1913 г. ограниченной серией без ведома Монетного двора США. Сегодня известно о 5 таких монетах, 2 из которых находятся в музеях, а 3 – в частных собраниях.	$3,7 млн
Золотая монета 20 рублей	Это первая русская монета такого номинала. Она была отчеканена в 1755 г. в период царствия Елизаветы. Существует лишь 2 монеты, в Эрмитаже и в частной коллекции.	£1,55 млн
Константиновский рубль	Серебряная монета 1825 г. выпуска, посвящённая императору Константину I, весит 20,73 г. Она была изготовлена в период двухнедельного междуцарствия Александра I и Николая I. Сегодня есть всего 6 таких монет.	$1,0 млн
1 серебряный рубль Анны Иоанновны или «Анна с цепью»	Был отчеканен в 1730 г. Примечателен тем, что на реверсе монеты вокруг двуглавого орла имеется цепь Ордена святого Андрея Первозванного.	$629 тыс.
Квадратная медная копейка	Квадрат со стороной 23 мм и весом 16,38 г. Её выпустили в 1726 г. на Екатеринбургском монетном дворе. Сохранилось всего 10 экземпляров.	2,0 млн руб.

 

Впрочем, чтобы инвестировать в монеты, совершенно необязательно обладать огромным капиталом: интересные экземпляры можно приобрести за более скромную сумму. Например, различные монеты СССР котируются от 1 до 75 тыс. руб., если продавать их иностранным коллекционерам, цена может вырасти ещё на 20–25%.

Как правильно выбирать монеты для инвестиций?

Если вы планируете купить монеты с целью извлечения прибыли, помните, что:

• чем меньше тираж монеты, тем выше её стоимость;
• ликвидность монеты сильно зависит от её состояния: чем лучше она сохранилась, тем дороже можно будет её продать;
• следует убедиться в подлинности монеты перед её покупкой;
• за коллекционными монетами необходимо правильно ухаживать, причём эту процедуру лучше доверять профессионалам;
• золотые монеты обычно растут в цене быстрее, чем серебряные и платиновые;
• современные монеты лучше приобретать тематическими коллекциями.

Обязательно учитывайте, что инвестиции в монеты носят долгосрочный характер. Чтобы вложения окупились, необходимо хорошо разбираться в нумизматике и следить за новостями в этой области.

Инвестиции в марки

Редкие почтовые марки считаются прекрасным объектом для инвестиций: в рейтинге доходности они занимают 4-е место (10% годовых), опережая ценные бумаги. Сегодня коллекционированием марок занимается более 50 млн человек, и их количество ежегодно увеличивается. Кстати, английская компания Stanley Gibbons, занимающаяся реализацией почтовых марок и товаров для филателистов, ежегодно увеличивает свою прибыль примерно на 10%.

Объективным доказательством прибыльности вложений в редкие марки является динамика индекса GB 250. За последние 10 лет он демонстрирует ежегодный прирост доходности на уровне 12%.

 

Многие хэдж-фонды и частные управляющие также считают редкие марки неплохим способом инвестирования, поскольку его доходность не зависит от волатильности фондовых рынков и геополитических кризисов. Например, отслеживание цен на 200 редких марок инвестиционного уровня, торгующихся на китайском рынке, показало, что среднегодовая доходность таких вложений составляет 10,7%.

В редкие марки активно вкладываются жители Индии и Китая, причём коллекционеры крайне неохотно расстаются со своими «зубастыми» сокровищами. По данным Stanley Gibbons, на долю азиатских инвесторов сейчас приходится около 18% общей стоимости вложений в марки, и эта цифра постоянно увеличивается.

Самые дорогие марки

Наименование	Особенности	Примерная стоимость
«Маврикий»	Марка отпечатана на одноимённом острове в 1847 г. В процессе её производства возник дефект: нанесена надпись Post Office. Всего существует 28 экземпляров.	$15 млн
«Святой Грааль»	Марка в 1 цент 1868 г. выпуска с изображением президента США Франклина. В мире есть лишь 2 такие марки.	$2,97 млн
«Дженни»	Блок из 4 марок, выпущенных в США в 1918 г. На нём перевёрнутое изображение аэроплана «Кертис-Дженни».	$2,9 млн
«Жёлтая шведская марка»	Почтовая марка Швеции достоинством в 3 скиллинга, выпущенная в 1855 г. Была ошибочно отпечатана в жёлтом цвете.	€1,6 млн
«Черный пенни»	Марка достоинством в 1 пенни с изображением английской королевы Виктории. Была выпущена в 1840 г. и отпечатана чёрной краской.	Хранится в британской королевской коллекции, не продается

 

При создании коллекции следует помнить, что она будет цениться выше, если составляющие её марки красивы и наглядны. Сейчас особой популярностью пользуется британская колониальная металлография: спрос на эти марки постоянно повышается, поэтому они стабильно дорожают. Неплохим вложением являются марки СССР, выпущенные до 1940 г.: они доступны и быстро растут в цене.

Инвестируя в марки, следует помнить, что чем старше и дороже коллекция, тем большее внимание уделяется её состоянию. На стоимость марок влияет совокупность факторов: центровка, яркость красок, степень сохранности клеевого слоя, перфорация.

Резюме: инвестиции в почтовые марки или монеты требуют серьёзных знаний, увлечённости и большого количества свободного времени. Очевидно, что это в первую очередь хобби и образ жизни, и только потом – надёжный и прибыльный способ размещения капитала.