Что такое Волатильность простыми словами и зачем она нужна?

Понятие волатильности повсеместно встречается в любом виде анализа рынка, особенно во время описания различных торговых инструментов. Кроме того, это слово часто любят использовать различные новостные и аналитические ресурсы. Давайте все-таки разберемся, что же оно означает.

Волатильность переводится, как изменчивость, и помогает определить возможные отклонения от текущей цены в разные стороны в определенный период времени.

Волатильность — это показатель изменчивости рынка.

Этот показатель помогает инвестору понять, на сколько выгодной или рискованной может быть сделка. Волатильность имеет широкое применение во всех видах анализа, чем выше ее показатель – тем активнее считается рынок. Вы можете выбирать разные базовые активы, но любой из них будет иметь свое значение волатильности.

Чем выше уровень волатильности – тем больше активности происходит на рынке. Любой актив будет обладать своим значением волатильности, которое стоит учитывать в торговле.

Пример изменения волатильности

Проще всего понять это определение через какой-либо несложный пример. Возьмем золото и серебро.

Золото имело цену 1650.50, которая через какой-то промежуток времени повысилась до 1651.50.
Серебро же стоило 34.90, а за тот же промежуток времени повысилось до 35.20.

Следовательно, цена одного актива прошла 100 пунктов, а цена другого – 30.

Думаете, золото будет более волатильным, если оно прошло большее расстояние?

В этом примере большей волатильностью обладает как раз серебро. А все потому, что для золота с его конечной ценой в 1651.50 изменение на 100 пунктов не так заметно, как для серебра подъем на 30 пунктов с ценой в 35.20.

Виды волатильности

Волатильность можно разделить на несколько видов.

Историческая волатильность. Определяет то, как изменялись цены и колебался выбранный актив за те или иные промежутки времени. Этот тип волатильности освещает то, насколько был активен инструмент, например, в течение прошлого года, однако предсказывать, что будет с ним в будущем, он не умеет.
Ожидаемая волатильность. Этот вид волатильности берет за основу прошлые данные и на их основе предсказывает будущие изменения цены.

Волатильность вычисляется на любом таймфрейме, от минутного до годового. Для инвестора наиболее информативным показателем является ожидаемая волатильность, которая показывает, насколько будет активен тот или иной инструмент в будущем.

Когда повышается волатильность

Любой актив также имеет определенные промежутки времени, в которые его активность максимально возрастает. Зависит это от времени активности трейдеров той валюты, которая стоит в валютной паре как базовая. К примеру, в паре EURUSD базовой считается евро (а доллар – котируемой), поэтому этот тандем будет активен во время европейской торговой сессии, тогда, когда открывается торговая биржа Лондона. А пик наибольшей активности придется на первую половину для, до того момента, когда трейдеры Лондонской биржи уйдут на обед.

На повышение волатильности также оказывают влияние различные новости, политические, экономические события (выборы, повышение ставки рефинансирования центральным банком страны, добыча и продажа полезных ископаемых, внутренние изменения на финансовом рынке, к примеру, запрет чего-либо), природные и техногенные катастрофы, теракты (только если в них погибает медийное лицо), любые войны, от гражданских до глобальных и многое другое. Поэтому не стоит забывать отслеживать важные новости для того инструмента, которым вы торгуете.

К примеру, если волатильность какого-либо актива увеличилась в то время, когда он обычно «спит» — скорее всего, на это повлияли какие-нибудь новости.

Последствия высокой волатильности

Резкий подъем волатильности всегда несет в себе ряд последствий. Зачастую они будут негативными, причем не только для какого-либо одного инструмента, а для всего рынка в целом. К примеру, если произошел резкий скачок в какой-либо рыночной зоне – он отразится на всей международной торговле. Необходимо помнить, что в экономике все взаимосвязано.

Как использовать волатильность в торговле

Повышенная волатильность означает то, что рынок сейчас в стадии максимальной активности, поэтому на нем можно работать и на повышение, и на понижение. Если же наблюдается снижение волатильности – это говорит о том, что лучше всего отслеживать состояние общего тренда и работать по нему.

Активами с наибольшей волатильностью по праву считаются валютные пары EURUSD и GBPUSD, а также золото и нефть. То есть, наиболее популярные активы среди трейдеров.

Посмотрите посты по теме:

Если же рассматривать различные экзотические валютные пары, наподобие USDMXN и EURDDK, то волатильность таких активов будет крайне низкой, потому как они торгуются малым количеством трейдеров.

В трейдерской среде часто можно услышать споры о том, что низкая волатильность повышает или, наоборот, понижает риски. В действительности же на риск коренным образом влияет мани-менеджмент и торговая система, но никак не уровень волатильности. Волатильность нужно знать, чтобы рассчитать наиболее эффективное время для проведения торговых операций.