Доверительное управление является самым популярным способом инвестирования. ПАММ счета — это одновременно самый простой и выгодный способ вложений. Торговля на валютном рынке, конечно, связана с определенным риском. Однако и в этом случае можно получать стабильную прибыль. Для этого просто необходимо, быть в курсе двух основополагающих принципов инвестирования в ПАММ счета:
- Надо работать с самыми успешными управляющими, которые показали себя с хорошей стороны в течение длительного периода времени (примерный период статистики по успешной торговле не менее полгода).
- Далее, надо очень грамотно распределить деньги между ПАММ счетами, тем самым создав себе портфель. Но нельзя ни в коем случае вкладывать деньги только в один счет. Надо задействовать хотя бы три или пять ПАММ счетов, так риски ваших вложений не будут на 100% зависеть от единственного управляющего.
Основы инвестиций в ПАММ счета
Инвестирование – увлекательнейшее занятие, которое может быть очень прибыльным, если изучить все нюансы этого процесса. Чтобы вложения в ПАММ стали источником дохода, необходимо подойти к этой деятельности максимально ответственно. С чего начать? Конечно, с изучения основ инвестиций.
Что такое ПАММ-инвестирование?
Это вложение денег в счёт трейдера, объединяющий средства управляющего со средствами одного или нескольких инвесторов. По сути, ПАММ-инвестирование представляет собой доверительное управление, при котором инвестор передает деньги в управление опытному трейдеру.
Что нужно знать о ПАММ
- доход и убытки инвесторов делятся пропорционально вкладу каждого участника;
- инвестор полностью контролирует собственные средства;
- в любой момент можно зафиксировать финансовый результат.
История появления первых ПАММов
Аббревиатура расшифровывается как Percent Allocation Management Module (PAMM или ПАММ). Под этим термином понимается модуль, который в автоматическом режиме управляет процентным распределением средств, переданных в управление. Сама передача средств – понятие условное, деньги никуда физически не перемещаются.
Патент на ПАММы принадлежит Альпари. Закономерно, что у этого брокера наибольшее количество ПАММ счетов, некоторые работают по 4-5 лет, а совокупный объем инвестированных средств исчисляется миллионами долларов.
Как инвестировать в ПАММ-счета?
ПАММ – это в первую очередь инвестиции, поэтому здесь работают 2 основных правила инвестора, нужно:
- тщательно выбирать направление инвестиций (в нашем случае управляющего);
- формировать диверсифицированный портфель, включая в него несколько счетов с разным уровнем риска и стилем торговли.
При таком подходе риск снижается до минимума.
Чтобы инвестировать в управляющего, нужно перейти в рейтинг, выбрать управляющего и нажать кнопку «Инвестировать».
Как выбрать ПАММ-счёт?
К сожалению, универсальных рецептов, гарантирующих «попадание в десятку», ещё не изобрели. Однако существует несколько признаков, помогающих отличить перспективный ПАММ-счёт от заведомо провального.
Срок жизни – чем старше счёт, тем больше у него шансов успешно работать и впредь. Желательно инвестировать в управляющих, работающих не менее полугода.
История счёта – изучение предыдущих сделок даёт возможность проанализировать стратегию управляющего и определить рискованность вложений.
Объём личных средств управляющего – считается, что ситуация, когда трейдер торгует, в том числе, и на свои деньги, снижает риск того, что счёт будет «слит». Однако от ошибок и провалов не застрахован никто. Факт, что управляющий, так же как и вы, потерял деньги, вряд ли сильно поднимет вам настроение.
Максимальная просадка – оптимально, если она не превышает 25% от общей суммы депозита.
Особенности торговли – грамотные методы управления капиталом, ограничение убытков стопами или хеджированием свидетельствует о продуманной торговой стратегии управляющего и увеличивает общую доходность счёта.
Как повысить прибыльность инвестиций?
Многие ошибочно полагают, что для достижения высокого результата достаточно просто грамотно выбрать счёт. Необходимо постоянно следить за динамикой своих инвестиций в ПАММ-счета и своевременно принимать меры в случае нарастания убытков.
Отсюда вытекают главные правила прибыльного инвестирования:
- Диверсифицируйте вложения – создайте собственный портфель.
- Постоянно следите за доходностью портфеля – ищите оптимальные точки входа и выхода.
- Основой портфеля должны быть ПАММы с плавной динамикой доходности.
- Не вкладывайте в агрессивные счета более 10% имеющихся средств.
- Помните, что вчерашняя прибыльность не является гарантией завтрашних доходов.
В рейтинге показывается основная информация по ПАММам в зависимости от выбранных пунктов в настройках. Есть и более детальная статистика, она выдается после перехода на сам счет.
Информация о счете сгруппирована по нескольким вкладкам:
Доходность – показывается доход за все время существования ПАММа, доступен и результат по месяцам. Здесь же приводятся условия по распределению прибыли между управляющим и инвестором. Обычно с ростом инвестированной суммы управляющий забирает себе меньший процент;
Инвестиции – пункт, в котором показывается распределение средств крупнейших инвесторов, здесь же включается отображение собственных средств управляющего. При выборе обращайте внимание на структуру счета, в идеале инвесторов должно быть много, это доказывает популярность ПАММ;
Торговля – здесь сосредоточена статистическая информация по результатам торговли и кредитному плечу. Здесь находятся основные данные для анализа счета. Внимание обращайте на максимальную просадку и прибыль, а также средние значения. В нашем примере средняя дневная прибыль составляет 4,36%, а убыток – 3,25%, то есть в день на дистанции в 62 месяца в среднем профит на 34,15% превосходит убыток. Отметим и коэффициент Шарпа, считается, что если он превышает 1,0, то риск вознаграждается в достаточной степени. Также видим, что с набором капитала снижается и плечо. Это не прихоть автора, с увеличением депозита брокер ограничивает плечо;
Декларация – размещается информация по декларируемым результатам/условиям (максимально допустимая просадка, кредитное плечо) и реальным показателям;
Сравнение доходности – здесь сравнивается эффективность инвестирования в рассматриваемый ПАММ и в такие инструменты как золото, нефть и индекс S&P500;
Обсуждение – обычная ветка, в которой любой может принять участие в обсуждении работы управляющего.
Еще до внесения средств на счет потенциальный инвестор получает всю информацию о торговле. В том числе и коэффициенты Шарпа, Сортино, Кальмара и Швагера.
Принцип работы ПАММа и возможный результат
Для лучшего понимания принципа работы разберем пример. Предположим, в ПАММ со средней месячной доходностью в 10% инвестируют 3 трейдера, они вложили $4000, $6000 и $8000, собственный капитал управляющего равен $15000.
За управление автор ПАММа берет 30% комиссии. Начнем с благоприятного результата – удалось заработать ожидаемые 10%:
- управляющий получает 0,1 х $15000 = $1500 в качестве дохода со своего капитала;
- заработок за счет инвестиций составил $400, $600 и $800 соответственно;
- с учетом собственной комиссии управляющий дополнительно получил $120, $180 и $240 – всего $540;
- инвесторы получили $280, $420 и $560 соответственно. Это полностью пассивный доход, самостоятельно они не торговали.
За счет ПАММа выиграли обе стороны. Управляющий увеличил свой доход на 36%, а инвесторы заработали в пассивном режиме.
Второй сценарий – управляющий сработал в минус и по итогам месяца счет ушел в просадку -20%:
- его собственный капитал просел на $3000;
- инвесторы также потерпели убытки, их депозиты уменьшились на $800, $1200 и $1600;
- комиссия за управление в этом случае не взимается.
Отсюда главный вывод – управляющему не выгодно сливать инвесторов, он будет стараться заработать.
Заключение
Инвестируя в проверенных управляющих можно выйти на доходность порядка 10-15% в месяц, но учтите, что комиссия за управление составит 20-40% от прибыли.
С другой стороны – это на 100% пассивный заработок, от вас потребуется лишь открыть счет, пополнить его и нажать на кнопку «Инвестировать».
Так что в ПАММы можно инвестировать, но нужно предварительно проанализировать управляющих и выбрать лучших по соотношению надежности и прибыльности.
Основы инвестиций в ПАММ счета – это крепкие нервы и точный расчёт. Обязательно выводите прибыль. Опытные инвесторы говорят, что о доходности вложений можно с уверенностью судить только в том случае, если прибыль оказалась на вашей пластиковой карте или в кошельке.
(Оцените пожалуйста, я очень старался!)
Загрузка...
