Основы инвестирования в ПАММ счета

• -
• Aa
• +

Доверительное управление является самым популярным способом инвестирования. ПАММ счета — это одновременно самый простой и выгодный способ вложений. Торговля на валютном рынке, конечно, связана с определенным риском. Однако и в этом случае можно получать стабильную прибыль. Для этого просто необходимо, быть в курсе двух основополагающих принципов инвестирования в ПАММ счета:

1. Надо работать с самыми успешными управляющими, которые показали себя с хорошей стороны в течение длительного периода времени (примерный период статистики по успешной торговле не менее полгода).
2. Далее, надо очень грамотно распределить деньги между ПАММ счетами, тем самым создав себе портфель. Но нельзя ни в коем случае вкладывать деньги только в один счет. Надо задействовать хотя бы три или пять ПАММ счетов, так риски ваших вложений не будут на 100% зависеть от единственного управляющего.

Основы инвестиций в ПАММ счета

Инвестирование – увлекательнейшее занятие, которое может быть очень прибыльным, если изучить все нюансы этого процесса. Чтобы вложения в ПАММ стали источником дохода, необходимо подойти к этой деятельности  максимально ответственно. С чего начать? Конечно, с изучения основ инвестиций.

Что такое ПАММ-инвестирование?

Это вложение денег в счёт трейдера, объединяющий средства управляющего со средствами одного или нескольких инвесторов. По сути, ПАММ-инвестирование представляет собой доверительное управление, при котором инвестор передает деньги в управление опытному трейдеру.

История появления первых ПАММов

Аббревиатура расшифровывается как Percent Allocation Management Module (PAMM или ПАММ). Под этим термином понимается модуль, который в автоматическом режиме управляет процентным распределением средств, переданных в управление. Сама передача средств – понятие условное, деньги никуда физически не перемещаются.

Патент на ПАММы принадлежит Альпари. Закономерно, что у этого брокера наибольшее количество ПАММ счетов, некоторые работают по 4-5 лет, а совокупный объем инвестированных средств исчисляется миллионами долларов.

Как инвестировать в ПАММ-счета?

ПАММ – это в первую очередь инвестиции, поэтому здесь работают 2 основных правила инвестора, нужно:

• тщательно выбирать направление инвестиций (в нашем случае управляющего);
• формировать диверсифицированный портфель, включая в него несколько счетов с разным уровнем риска и стилем торговли.

При таком подходе риск снижается до минимума.

Чтобы инвестировать в управляющего, нужно перейти в рейтинг, выбрать управляющего и нажать кнопку «Инвестировать».

Как выбрать ПАММ-счёт?

К сожалению, универсальных рецептов, гарантирующих «попадание в десятку», ещё не изобрели. Однако существует несколько признаков, помогающих отличить перспективный ПАММ-счёт от заведомо провального.

Срок жизни – чем старше счёт, тем больше у него шансов успешно работать и впредь. Желательно инвестировать в управляющих, работающих не менее полугода.

История счёта – изучение предыдущих сделок даёт возможность проанализировать стратегию управляющего и определить рискованность вложений.

Объём личных средств управляющего – считается, что ситуация, когда трейдер торгует, в том числе, и на свои деньги, снижает риск того, что счёт будет «слит». Однако от ошибок и провалов не застрахован никто. Факт, что управляющий, так же как и вы, потерял деньги, вряд ли сильно поднимет вам настроение.

Максимальная просадка – оптимально, если она не превышает 25% от общей суммы депозита.

Особенности торговли – грамотные методы управления капиталом, ограничение убытков стопами или хеджированием свидетельствует о продуманной торговой стратегии управляющего и увеличивает общую доходность счёта.

Как повысить прибыльность инвестиций?

Многие ошибочно полагают, что для достижения высокого результата достаточно просто грамотно выбрать счёт. Необходимо постоянно следить за динамикой своих инвестиций в ПАММ-счета и своевременно принимать меры в случае нарастания убытков.

Отсюда вытекают главные правила прибыльного инвестирования:

1. Диверсифицируйте вложения – создайте собственный портфель.
2. Постоянно следите за доходностью портфеля – ищите оптимальные точки входа и выхода.
3. Основой портфеля должны быть ПАММы с плавной динамикой доходности.
4. Не вкладывайте в агрессивные счета более 10% имеющихся средств.
5. Помните, что вчерашняя прибыльность не является гарантией завтрашних доходов.

В рейтинге показывается основная информация по ПАММам в зависимости от выбранных пунктов в настройках. Есть и более детальная статистика, она выдается после перехода на сам счет.

Информация о счете сгруппирована по нескольким вкладкам:

Доходность – показывается доход за все время существования ПАММа, доступен и результат по месяцам. Здесь же приводятся условия по распределению прибыли между управляющим и инвестором. Обычно с ростом инвестированной суммы управляющий забирает себе меньший процент;

Инвестиции – пункт, в котором показывается распределение средств крупнейших инвесторов, здесь же включается отображение собственных средств управляющего. При выборе обращайте внимание на структуру счета, в идеале инвесторов должно быть много, это доказывает популярность ПАММ;

Торговля – здесь сосредоточена статистическая информация по результатам торговли и кредитному плечу. Здесь находятся основные данные для анализа счета. Внимание обращайте на максимальную просадку и прибыль, а также средние значения. В нашем примере средняя дневная прибыль составляет 4,36%, а убыток – 3,25%, то есть в день на дистанции в 62 месяца в среднем профит на 34,15% превосходит убыток. Отметим и коэффициент Шарпа, считается, что если он превышает 1,0, то риск вознаграждается в достаточной степени. Также видим, что с набором капитала снижается и плечо. Это не прихоть автора, с увеличением депозита брокер ограничивает плечо;

Декларация – размещается информация по декларируемым результатам/условиям (максимально допустимая просадка, кредитное плечо) и реальным показателям;

Сравнение доходности – здесь сравнивается эффективность инвестирования в рассматриваемый ПАММ и в такие инструменты как золото, нефть и индекс S&P500;

Обсуждение – обычная ветка, в которой любой может принять участие в обсуждении работы управляющего.

Еще до внесения средств на счет потенциальный инвестор получает всю информацию о торговле. В том числе и коэффициенты Шарпа, Сортино, Кальмара и Швагера.

Принцип работы ПАММа и возможный результат

Для лучшего понимания принципа работы разберем пример. Предположим, в ПАММ со средней месячной доходностью в 10% инвестируют 3 трейдера, они вложили $4000, $6000 и $8000, собственный капитал управляющего равен $15000.

За управление автор ПАММа берет 30% комиссии. Начнем с благоприятного результата – удалось заработать ожидаемые 10%:

• управляющий получает 0,1 х $15000 = $1500 в качестве дохода со своего капитала;
• заработок за счет инвестиций составил $400, $600 и $800 соответственно;
• с учетом собственной комиссии управляющий дополнительно получил $120, $180 и $240 – всего $540;
• инвесторы получили $280, $420 и $560 соответственно. Это полностью пассивный доход, самостоятельно они не торговали.

За счет ПАММа выиграли обе стороны. Управляющий увеличил свой доход на 36%, а инвесторы заработали в пассивном режиме.

Второй сценарий – управляющий сработал в минус и по итогам месяца счет ушел в просадку -20%:

• его собственный капитал просел на $3000;
• инвесторы также потерпели убытки, их депозиты уменьшились на $800, $1200 и $1600;
• комиссия за управление в этом случае не взимается.

Отсюда главный вывод – управляющему не выгодно сливать инвесторов, он будет стараться заработать.

Заключение

Инвестируя в проверенных управляющих можно выйти на доходность порядка 10-15% в месяц, но учтите, что комиссия за управление составит 20-40% от прибыли.

С другой стороны – это на 100% пассивный заработок, от вас потребуется лишь открыть счет, пополнить его и нажать на кнопку «Инвестировать».

Так что в ПАММы можно инвестировать, но нужно предварительно проанализировать управляющих и выбрать лучших по соотношению надежности и прибыльности.

Основы инвестиций в ПАММ счета – это крепкие нервы и точный расчёт. Обязательно выводите прибыль. Опытные инвесторы говорят, что о доходности вложений можно с уверенностью судить только в том случае, если прибыль оказалась на вашей пластиковой карте или в кошельке.