Инвестиции в искусство

Приобретение художественных ценностей с целью извлечения прибыли – это мудрый подход к вложению капитала. Сегодня инвестиции в искусство могут принести хорошую прибыль. Многие уподобляют арт-рынок фондовому рынку, где полотна известных мастеров приравниваются к высоколиквидным «голубым фишкам», а картины начинающих художников – к акциям второго эшелона. Попробуем разобраться, насколько оправдан такой коммерческий подход к произведениям искусства.

Вложения в картины молодых художников

Безусловно, приятно быть обладателем коллекции полотен выдающихся мастеров, но подобные инвестиции в искусство – удел состоятельных людей. Рядовым покупателям творения Моне, Дега или Пикассо явно не по карману. Впрочем, если вы обладаете художественным вкусом и практической сметкой, можно собрать коллекцию из картин начинающих или малоизвестных художников. Возможно, через несколько десятков лет их произведения вырастут в цене в сотни раз.

Например, Ребекка Уилсон – широко известный галерист и меценат – составила своеобразный рейтинг инвестиционной привлекательности молодых художников. Она считает, что работы многих начинающих авторов сейчас недооценены и потому обладают высоким потенциалом увеличения стоимости. В её ТОП–5 художников, работы которых перспективны в инвестиционном плане, вошли:

• Американец Ben Gooding – выпускник Cambridge School of Art and an MFA. Его минималистские картины демонстрируют тончайший баланс между филигранной техникой и безудержной фантазией. Стоимость работ – $1–3,5 тыс.

 

 

• Англичанин Louis Fratino – питомец Institute of Art в Балтиморе, сейчас обучается в престижном Йельском университете. Его картины, изобилующие яркими красками и необычными человеческими фигурами, вызывают огромный интерес во всём мире. Сейчас его работы продаются за $250–5000.

 

 

• Clare Price из Великобритании, окончившая Central St Martin’s в Лондоне, создаёт абстракционистские полотна. В её активе – несколько успешных художественных выставок и престижная премия Acme Jessica Wilkes. Полотна художника оцениваются в $1–5 тыс.

 

 

• Pippa Young – перспективная английская художница, окончившая Falmouth University. В своих работах она исследует превращения, происходящие с фотографиями, когда с них пишут художественные картины. Творения Пиппы сейчас продаются за $1,5–2 тыс.

 

 

 

• Michael Covello, окончивший Cornell University, является одним из самых популярных молодых художников США. Его увлечение архитектурой находит отражение в картинах, созданных под влиянием цветовых фантазий и геометрических образов. Сегодня эти картины можно купить за $650–3000.

 

 

В России инвестиции в искусство молодых художников не слишком популярны по причине низкого интереса отечественных гениев к традиционным жанрам. Сегодня найти классическое живописное полотно, графическую работу или креативную скульптуру практически невозможно. Объектом творчества обычно становятся инсталляции, видеоарт и их комбинации. Тем не менее, есть молодые художники, творения которых могут со временем неплохо вырасти в цене. Среди них:

• Олег Доу – москвич, окончивший МИСиС. На его счету около сотни работ, большая часть из которых находится в частных и семейных коллекциях в США, Франции, Нидерландах, Швейцарии. Стоимость работ Олега – $10–40 тыс.

 

 

• Егор Кошелев – москвич, выпускник знаменитой Строгановки, автор 200 с лишним работ. Его зарубежные персональные выставки в Лондоне и Вене прошли с большим успехом. Работы Егора сейчас продаются по €2–10 тыс.

 

 

• Иван Плющ – уроженец Санкт-Петербурга, выпускник Государственной художественно-промышленной академии им. В. Мухиной. Автор 70 с лишним работ, половина из которых уже находится в коллекциях и частных собраниях. Участник выставок в Сеуле, Лондоне, Милане, Женеве, Париже, Вене. Стоимость работ Ивана – €5–8 тыс.

 

 

Конечно, инвестировать в работы начинающих авторов – это большой риск. Никто не даст гарантий, что мода на «раскрученного» художника не пройдёт через несколько лет, и из успешного инвестора вы превратитесь в мецената. Возможно, поэтому большинство состоятельных людей предпочитает приобретать проверенные временем произведения.

Инвестиции в искусство — произведения известных авторов

Один из российских инвесторов, проявляющих интерес к такому способу вложения капитала – совладелец «Промсвязьбанка» Алексей Ананьев. Сегодня в его коллекции находится более 5 000 полотен русских реалистов конца XIX – начала XXI вв., стоимость которых владелец не раскрывает. По мнению Ананьева, рынок русского реалистического искусства стабилен, в кризис здесь появляется больше интересных работ, но цены на них всё равно не падают.

Алексею принадлежит интереснейшее замечание об инвестициях в искусство. Он считает, что если заниматься собирательством с мыслью о рыночных котировках экспонатов и рентабельности вложений, коллекция «теряет лицо».

Гораздо ценнее, если в ней чувствуются знания, вкус и убеждения коллекционера. Это не только повышает стоимость собрания, но и приносит удовольствие его обладателю.

Тем не менее, перед покупкой очередной картины любой инвестор обязательно поинтересуется не только ценой произведения, но и перспективой её роста. Специалисты портала ARTinvestment.RU составили ТОП-10 русских художников, произведения которых показали в 2014 г. лучшие темпы роста стоимости и доходности. Интересно, что имена в этих 2 рейтингах практически не пересекаются. Очевидно, что правильные инвестиции в искусство «проверенных» художников – удел экспертов, поскольку предсказать динамику изменения стоимости произведений конкретного автора очень сложно.

ТОП-10 русских художников

Поз.	ТОП-10 по доходности	ТОП-10 по темпам роста
1	Малевич К.С.	Машков И.И.
2	Ротко М.	Грабарь И.Э.
3	Кандинский В.В.	Разумов К.
4	Сомов К.А.	Воронова Л.
5	Серов В.А.	Мясоедов Г.Г.
6	Явленский А.Г.	Серов В.А.
7	Машков И.И.	Дейнека А.А.
8	Шагал М.З.	Пимоненко Н.К.
9	Похитонов И.П.	Герасимов А.М.
10	Сутин Х.С.	Крачковский И.Е.

Чтобы пополнять коллекцию с большей выгодой, рекомендуется покупать картины непосредственно у авторов или их прямых наследников. Не следует забывать о проверке подлинности приобретаемых полотен и обращать внимание на формулировку экспертных заключений. Например, если картина «приписывается Серову В.А.», то она будет стоить в несколько раз дешевле той, подлинность которой уже подтверждена. Если удастся доказать, что полотно действительно написано Серовым, инвестор может прилично заработать на его перепродаже.

Инвестирование в фонды художественных ценностей

Сегодня в России действует всего 2 подобных ПИФа: «Атланта Арт» – закрытый, зарегистрирован 25.11.2010, «Русский Авангард» – фонд для квалифицированных инвесторов, работает с 06.03.2013.

 

Стоимость пая и СЧА, млн руб.		Доходность, %
Атланта Арт		3 мес.	1 год	3 года
Пай	772,6	–9,29	–10,20	22,21
СЧА	222 906,6	–9,29	–9,54	30,40

 

Инвестиции в искусство через такие ПИФы – удел эксцентричных инвесторов. Причиной тому является: высокая цена паёв (при первичном размещении она не может быть менее 500 тыс. руб.), низкая доходность, сложность прогнозирования динамики стоимости пая. Однако ряд экспертов считает, что на фоне высокой волатильности фондового рынка и падения доверия к другим инвестиционным инструментам, ПИФы художественных ценностей вполне могут стать подспорьем для сохранения сбережений.