Как работает ПИФ (что это?) и как в него вложить

ПИФ или Паевой Инвестиционный Фонд, инвестиции в ПИФ становится все более популярным у населения. Суть фонда в том, что его капитал составляется из средств пайщиков. Управляющая компания вкладывает его в ценные бумаги или другие активы на свое усмотрение. А пайщики получают прибыль или убыток пропорционально, в зависимости от доли в фонде.

Как правило, в ПИФах работают профессионалы, которые во избежание рисков собирают инвестиционный портфель. Инвестиции в ПИФы работают в рамках законов Российской Федерации о ценных бумагах и инвестиционных фондах, если говорить о России. Компании, управляющие средствами ПИФов, обязательно должны иметь лицензии.

Куда ПИФ вкладывает деньги

Для уменьшения рисков потерь, паевой фонд инвестирует средства в ценные бумаги разных отраслей:

— Товарные биржи
— Фондовые биржи
— Фонды недвижимости
— Банковские структуры
— Венчурные фонды
— Живопись и другие предметы искусства
— Антиквариат

По времени продажи и покупки паев ПИФы разделяются на три вида:

— Открытый вид — фонд может покупать и продавать паи ежедневно в рабочее время. Он оперирует только высоко ликвидными активами.

— Интервальный вид – фонд принимает и продает паи по условиям фонда только в определенное время, обычно, один раз в год.

— Закрытый вид – паи продают только при формировании ПИФа на длительные сроки, как правило, на несколько лет.

Категории паевых фондов

1. Квалифицированные инвесторы

— Прямые инвестиции
— Венчурные инвестиции (длительные вложения в инновационные технологии)
— Кредитные фонды
— Инвестиции в недвижимость
— Хедж-фонды ( частные фонды с очень высокими вложениями)

2. Любые инвесторы, у которых есть паи, неограниченные в обороте.

Из чего состоит пай

Весь капитал фонда называется СЧА, что означает стоимость чистых активов. Он включает в себя уже купленные ценные бумаги и остаток денежных средств. Вычислить стоимость одного пая можно, разделив цифру СЧА на количество пайщиков. Цена пая изменится, если ценные бумаги подорожают или подешевеют.

Например, инвестиционный портфель изначально стоил 10 миллионов рублей, а после подорожания акций стал стоить 12 миллионов. В ПИФе насчитывается 20 тысяч пайщиков. Разделите 10 000 000 на 20 000 и получите 5 000 рублей, прежнюю цену одного пая. Теперь же один пай будет стоить: 120 млн/ 20 тыс. = 6000 рублей. Таким образом, ваша прибыль с одного пая составит 1 000 рублей.

Причины популярности ПИФа

— Доступная цена пая. Некоторые инвестиции начинаются всего от 1 000 рублей.
— Не исчисляется налог на прибыль. Его нужно платить только при продаже пая.
— Защита от мошенников (контроль государственных финансовых органов).
— У пайщиков и управляющей компании средства разделены. Паевые взносы хранятся в депозитарии.
— Средствами управляют опытные профессионалы.

На что надо обратить внимание при покупке пая

— По сравнению с банковским депозитом и облигациями, у фондов риски более высокие.
— Для оформления и хранения сертификатов требуются дополнительные расходы.
— Дополнительно существуют надбавки и скидки при выдаче и погашении паев.
— Существует обязательная оплата комиссионных для управляющей компании, даже если она понесла убытки. Комиссия составляет 0,5 – 5% от цены всех активов фонда.
— Запрет государства на инвестирование фондом в некоторые акции и облигации.
— При длительном падении цен на рынке фонд имеет право продать не все акции, а только часть.

Средняя доходность успешных фондов составляет около 30-35%. Но каждый год складывается по-разному, и прибыль может подниматься или опускаться.

Инвестиции в ПИФы обеспечивают хорошую прибыль, но эти предприятия основаны на некотором риске. Поэтому в них стоит вкладывать не весь капитал, а только какую-либо часть. По статистике сайта РКБ лидерами по доходности за 2017 год оказались ПИФы с доходностью 22-26%. Вот список наиболее популярных ПИФов:

1. Сбербанк Управление Активами — sberbank-am.ru

Тройка Диалог — Потребительский сектор

2. Альфа–Капитал — www.alfacapital.ru

Потребительский сектор

Глобальные финансы

3. Регион Эссет Менеджмент — www.region.ru

Регион Фонд Акций

5. ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс — www.tkb-bnpparibasip.ru

Перспективные инвестиции в ПИФ

Управляют фондами профессионалы, но падение цен не могут остановить даже они. В таком случае не стоит спешить продавать упавшие акции. Нужно подождать, пока они снова не вырастут в цене. Например, в 2011 году фондовый рынок падал, и многие инвесторы остались в убытке. В любом случае, чтобы оставаться в прибыли, инвестиции в ПИФы должны быть долгосрочными, на перспективу в несколько лет. Подробную информацию о ПИФах публикуют следующие сайты:

- uralsib.ru
- alfacapital.ru
- yk-rfr.ru
- am.bfa.ru
- pallada.ru

Перед тем, как купить инвестиционный пай, тщательно прочитайте условия, проверьте лицензию, уточните сумму дополнительных расходов. Обратите внимание на стиль управления. Консервативный стиль приносит не так много прибыли, но работает практически без убытков. Активный стиль управления характеризуется рискованными сделками, но обещает а случае удачи большой процент прибыли. Приобретая пай в ПИФе, вы не только убережете средства от инфляции, но и приумножите их.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.