Инвестиции в яхты, самолеты и олдтаймеры!

• Aa
• Aa
• Aa

В этой статье рассмотрим основные «экзотические» инвестиций, их технические  и экономические особенности.

Инвестиции в яхты

Инвестиции в яхты в большинстве случаев означают финансирование строительства яхты.

Уровень доходности таких инвестиций достаточно высок. К примеру, строительство яхты, заложенной два года назад, потребовало бы капитальных вложений в размере 20-25 миллионов евро. В наши дни, когда строительство яхты было бы завершено, ее рыночная стоимость составляет 35-40 миллионов евро.

Покупку готовых яхт с целью их продажи в будущем тоже следует рассматривать как инвестиции, но рентабельность таких вложений существенно ниже. Разница, по сравнению с доходом от построенной яхты, составит 30-40%.

• Вышесказанное не относится к яхтам с «биографией» или построенным по каким-то уникальным проектам. К примеру, яхты Riva, построенные в 70-х годах прошлого века, ежегодно «прирастают» в цене на 20-25 %. Эти яхты были построены из красного дерева и отличаются отличными ходовыми качествами.

В соответствии с данными специалистов, только в Средиземном море ходит порядка 700 000 различных парусных судов. Все они различаются не только своим классом, но и стоимостью, а также оснащением. Однако, они объединяют всех тех, кто любит море и яхты. Таких людей около полумиллиона.

Инвестируя в яхту, следует учитывать вероятность ее морального износа. Вкусы потенциальных покупателей меняются и в последние годы все большим спросом пользуются яхты эксклюзивного ряда, т.е. изготовленные по уникальным заказам. Инвестиции в строительство таких яхт имеют несколько большую степень риска, но  при правильном подходе сулят доход не менее 80-90% годовых.

Следует отметить, что стабильным спросом среди яхт длиной до 50 метров пользуются суда, изготовленные на итальянских верфях (в частности ISA), суда сошедшие со стапелей в германии (Lurssen Yachts), яхты судостроительных компаний из Нидерландов. Рейтинг судостроителей, изготавливающих яхты длиной свыше 50 метров возглавляют Amels, Feadship и Oceanco (Нидерланды), Lurssen (Германия).

Андрей Бойко — управляющий Burevestnik Group — крупнейший импортер яхт и катеров на территории России, стран СНГ, говорит что реальные покупатели считают, что выгоднее вложить в строительство яхты длиной более 35 метров, от 12 млн. евро, вместо покупки готовой. Бойко говорит, что инвесторами можно называть именно покупателей подобного рода.

Сильным регионом обладающим большой инфраструктурой и бизнес климатом для инвестиции в яхты является Испания.

В своих комментариях, представитель Deutsche Grundbesitz Finanzmanagement und Immobilien Partner от России отметил, что Испания по-прежнему является одним из наиболее интересных мест для вложения капиталов в подобный отдых. Такое положение дел связано с тем, что здесь прекрасно развита вся необходимая морская инфраструктура, мягкие климатические условия, а также высокое качество услуг.

При этом, заниматься любимым делом здесь можно круглый год. Именно в Испании многие инвесторы приобретают яхты с целью последующей их сдачи любителям такого отдыха. При этом, такого рода пассивный доход может существенно превышать прибыль, получаемую в гостиничном бизнесе. Ведь яхты – это удовольствие не из дешевых.

То есть, покупая яхту за границей, вы не только сможете провести время, занимаясь любимым делом, но и вложить средства в очень доходный бизнес. И именно в Испании для этого созданы все необходимые условия. Вдоль всего побережья, в этой стране создана целая сеть пристаней, на которых прибывающим судам обеспечивается высокий уровень сервиса и есть вся необходимая инфраструктура.

Благодаря тому, что страна находится в мягких климатических условиях, заниматься таким спортом можно все двенадцать месяцев. В соответствии со статистикой, полученной от Испанской федерации морской аренды, интерес к съему яхт растет в течение последних нескольких лет особенно среди представителей среднего класса. В этой стране, как и в Нидерландах создано большое количество пристаней, где владельцы или арендаторы могут оставлять суда на хранение. К тому же, спрос на аренду поддерживается и чартерными компаниями.

Рост спроса на аренду вызывает и рост спроса на инвестиции в этот сектор. Несмотря на то, что состояние мировой экономики, в целом, нельзя назвать стабильным, даже в это время наблюдается существенный рост этого сектора. На сегодняшний день можно назвать пять основных государств, где яхтенный бизнес находится на достаточно высоком уровне. К ним относятся Греция, Англия, Турция, Испания, Италия.

Во всех этих государствах хорошо развита сеть яхт клубов, в которых любители такого отдыха могут найти все необходимое для путешествий. Благодаря наличию обученного персонала, яхта всегда будет готова к отправке в море.

 

Инвестиции в самолеты

Инвестиции в покупку самолетов относятся к числу «экзотических», скорее всего, только потому, что этот рынок закрыт для широкого круга инвесторов.

Инвестиции  этого рода следует делить на две группы. Первая это покупка или строительство  малосерийных (или  вообще уникальных) миниджетов или спортивных самолетов.  Вторая группа это покупка серийных магистральных летательных аппаратов.

В обоих случаях инвестиция будет приносить доход только при активном использовании самолета. Вариантов «фондоотдачи» инвестиций первой группы множество — участие в различных  соревнованиях, авиа-шоу, выставках и других мероприятиях  подобного рода будет приносить владельцу самолет стабильный доход в размере 500—800 тысяч долларов в год. Учитывая относительно не высокую капиталоемкость таких инвестиций (стоимость таких машин редко превышает 2 миллиона долларов), можно говорить о достаточно высоком уровне рентабельности инвестиций.

Что же касается второй группы инвестиций, т.е. вложения средств в приобретение большого дальне-магистрального самолета, то здесь все намного  сложнее. Во-первых, объем инвестиции будет составлять от 50 до 100 миллионов долларов США, а во-вторых, и это самое главное,  получение дохода от использования дальне-магистрального лайнера (да и средне-магистрального) возможно только в том случае, если он будет находиться в составе парка машин крупного оператора рынка авиационных перевозок.

Поэтому, приобретая такие самолеты, необходимо заранее  «заручиться поддержкой» мощной лизинговой компании, которая сможет эффективно «пристроить» Ваш лайнер в «гараж» мощного авиаперевозчика.  При этом можно предусмотреть возможность использования лайнера в личных целях. При правильной «организации процесса», доход от инвестиции может составить 25-30% годовых.

По мнению аналитиков рейтингового агентства «Bloomberg«, инвестиции в большие самолеты малоэффективны с экономической точки зрения. Более рентабельным, по их мнению, будет вложение средств в акции вышеупомянутых лизинговых агентств.

Инвестиции в Олдтаймеры

В Европе любят употреблять термин олдтаймер (англ. Oldtimer) — «старинный, раритетный автомобиль». Этот термин применяют к автомобилям выпущенных более 30 лет назад.

Инвестиции в «молодые» ретро-автомобили (до 30 лет) сложно отнести к высокодоходным.  Уровень риска таких инвестиций минимален, но и средняя доходность не превышает 15-18% годовых (что сопоставимо со средней ставкой банковского депозита). Некоторый отдельные модели могут продемонстрировать более динамичный рост (50-60%).

Автомобили старше 30 лет более привлекательны для инвестиции. Последние 5 лет они стабильно дорожают на 30-40% в год.

Рентабельность  инвестиций в олдтаймеры во многом зависит  от «биографии» автомобиля. К примеру, автомобиль «ЗиС» 110 (1949 г.в.), купленный на известном аукционе JamesList  в 2002 году за 80 тысяч долларов США, через 13 лет уже стоил 200000 USD. Но если бы владелец автомобиля смог бы аргументировано доказать, что на этом автомобиле ездил Лаврентий Берия (или другая личность сопоставимого «масштаба»), то его (владельца) доход от продажи составил бы 350-400 тысяч долларов.

Спрос на автомобили знаменитостей не ослабевает  и поэтому такие автомобили стабильно дорожают.

Рынок олдтаймеров, как и любой другой саморегулирующийся рынок,  подвержен изменению трендов, но волатильность, если здесь вообще уместно использование этого термина, рынка  раритетных автомобилей очень незначительна. Большинство моделей 50-60 годов прошлого века (а тем более произведенных «на заре» автомобилестроения)  остаются в тренде на протяжении нескольких десятилетий, и нет никаких основания полагать, что ситуация может поменяться. Таким образом, купив сегодня Maserati, Cadillac, Mersedes или другую модель, сопоставимую, по известности, с перечисленными, Вы можете не сомневаться в том, что такая, практически безрисковая,  инвестиция будет  стабильно приносить Вам доход в размере 20-30% годовых.

Автомобили советского производства демонстрируют не такую высокую динамику роста цен, но они более доступны отечественным покупателям. Владелец «Победы» или ГАЗ 21 вполне обосновано может рассчитывать на получение стабильного инвестиционного дохода в размере 15-20% годовых.

Существенным преимуществом инвестиций в олдтаймеры можно считать то, что они не требуют значительных расходов на их содержания, кроме расходов на первоначальное восстановление.

Покупка и продажа раритетных автомобилей происходит, как правило, через специализированные аукционы, такие как упоминаемый  JamesList и многие другие. Покупка на зарубежных аукционах, для отечественных любителей «технического антиквариата»,  влечет за собой некоторые технические сложности. Точнее, не сама покупка, а легализация автомобиля в нашей стране. Таможенные пошлины на такой «товар» очень высоки,  кроме этого,  большинство старых автомобилей запрещены к ввозу на территорию РФ согласно экологическим стандартам. Растамаживание «раритета»  в «облике» музейного экспоната или груды металлолома  повлечет за собой трудности при его регистрации. Несмотря на это, количество отечественных владельцев такой техники неустанно растет.