Что такое Краудфандинг и Краудинвестинг (в примерах)

• -
• Aa
• +

Активное развитие краудфандинга связано с появлением и запуском первых акселераторов или краудфандинговых площадок в 2008-2010 годах. Сервисы создавались для привлечения ресурсов в любой зарегистрированный на платформе бизнес. В России данный инструмент появился позже, как любое нововведение США или Европы, и долгое время никак не регулировался законом. Официальное подтверждение было получено на законодательном уровне в 2019 году после принятия №259-ФЗ.

Краудфандинг из-за своего принципа довольно успешно убирают одну из основных проблем стартапов: нехватка стартового капитала. Термин дословно переводится как «финансирование толпой». Если говорить простыми словами, то Краудфандинг — это необходимая для проекта сумма денег, которая собирается с публики, а именно с большого количества заинтересованных проектом людей из любой точки планеты.

Примечательно, что конечная цель может быть совершенно любой, впрочем, как и форма вознаграждения и принцип участия в проекте. Ключевой признак был и остается только один – поддержка идеи с помощью широких масс. Группа организаторов готовит обращение «к народу», а также берет на себя ответственность за реализацию задуманного плана.

Что такое краудфандинг (простыми словами)

Краудфандинг – это особый способ привлечения финансирования от физических или юридических лиц в бизнес через специальные интернет-платформы или площадки.

Краудфандинг простыми словами – это народное инвестирование (дословный перевод термина, состоящего из двух английских слов: crowd – толпа и funding – финансирование), когда деньги на проект собираются от широкого круга инвесторов. Процесс происходит через специальные сервисы или онлайн-платформы, которые контролируют работу и в публичном доступе показывают статистику финансируемого стартапа: сколько денег необходимо, сколько собрано и сроки сбора инвестиций.

Несмотря на то, что история знает много примеров привлечения денег на различные проекты (организация музыкального турне для группы или строительство храма) от широкого круга инвесторов – частных лиц или компаний, официально термин появился в 2006 году, благодаря журналисту Джеффу Хау.

Примеры из жизни

В 2004 году всемирно известная студия Warner принимает решение приостановить съемки сериала «Вероника Марс», который пользовался невероятной популярностью у телезрителей. Поклонники качественного продукта решили не сдаваться, и начали активно требовать продолжения съемок. Настроения людей также поддержал продюсер Роб Томас, который был абсолютно уверен, что потенциал проекта еще не раскрыт до конца. Однако усилия неравнодушных не увенчались успехом – администрация студии упорно стояла на своем.

Далее ситуация приняла неожиданный поворот. Мистер Томас обращается к поклонникам сериала через мировую площадку для краудфандинга №1, известную как Kickstarter и за рекордные 10 часов собирает недостающие 2 миллиона долларов. В результате работа над сериалом получила успешное продолжение.

Ключевое звено в процессе краудфинансирования – это онлайн-площадка, где бизнесмены и инвесторы знакомятся друг с другом. Краудфандинговая платформа – это сервис, где начинающие или опытные предприниматели размещают проект, на финансирование которого необходимы инвестиции. Доступ к платформе открыт любому посетителю, чтобы познакомиться с особенностями функционирования и увидеть реализованные проекты. Реальные примеры из жизни:

1. Приложение Windy App. Сейчас – это известный во всем мире проект, представляющий собой приложение кайтсерферов, рыбаков, яхтсменов или серферов, которое определяет скорость и направление ветра. Основатели – Михаил Аксельрод, Игорь Каменев и Антон Фролов запустили метеоприложение в 2015 году. Для создания проекта учредители вложили собственные деньги, далее для развития приложения привлекались краудинвестиции. Часть денег ($30 000) создатели собрали на платформе Indiegogo, запустив сбор средств в 2016 году. Далее серьезное развитие приложение получило благодаря проекту на финском акселераторе Startup Sauna. Сейчас Windy App – лидер среди метеоприложений с 5 млн загрузками по миру.
2. Geo Orbital Wheel – электрическое колесо для велосипеда. Стартап от американских предпринимателей предложил заменить переднее колесо велосипеда на электрическое. При запуске проекта на одном из крупнейших агрегаторов краудфинансирования – Kickstarter, компания место запрошенных $75 000 собрала около 1,3 млн долларов США.
3. Coolest Cooler или кулер 21 века от Райана Греппера. Предприниматель предложил объединить в кулере функции морозильника (для создания льда), блендера и других устройств. Бюджет компании установили в размере 50 000 долларов США, в итоге проект собрал 13 млн долларов.
4. Часы Pebble Time – проект, который установил один из рекордов по сбору средств на Kickstarter, было привлечено в общей сложности более 20 млн долларов США.
5. Настольная игра Conan. Идея была запущена компанией Monolith Board Games LLC для создания настольной игры на основе фильма «Конан — Варвар». Запрос был на $80 000, в итоге проект собрал 3,3 млн долларов США.

В чем истинный смысл краудфандинга?

По сравнению с благотворительными фондами или другими кампаниями по сбору средств с размытыми перспективами краудфандинг основывается на очень конкретных условиях: создание и реализация нового продукта, будь то определённая услуга или товар. К слову говоря, всеми известная Википедия (сайт к тому же является пятым по посещаемости во всём мире) существует именно из-за постоянных инвестиций в проект, основанный на краудфандинге.

Как все началось

Хотя официально термин и был введен в обиход в 2006 году, само явление существовало давно. Сбор денег среди населения на запуск идеи, например, на строительство храма – такое практиковалось в начале 20 века согласно историческим сведениям.

Современным примером помощи краудфадинга для бизнеса считается запущенный в 1997 году сбор средств для гастрольного тура рок-группы Marillion.

Аналогичным примером стал 2001 год, когда компания ArtistShare запустила стартап для привлечения финансирования музыкальных проектов. Цели стартапы достигли, деньги были привлечены, поэтому бизнес-модель получила развитие. Так, в 2009 году организовывается одна из самых популярных и авторитетных площадок на сегодняшний день – Kickstarter.

Следом появляются другие краудфандинг-платформы в США, Японии или Европы, ведущие деятельность и сегодня (примеры будут ниже). После запуска платформ коллективное финансирование начало активно развиваться и использоваться для любых сфер жизни или проектов.

В России зарождение нового вида финансирования связано с 2012 годом, когда была запущена одна из популярных площадок – Планета, краудфандинг стал популярным и активно развивающимся направлением инвестиционной деятельности, открывающим новые возможности для бизнеса. В частности, перспективы получают небольшие компании или стартап, которым традиционно сложнее остальных привлекать инвестиции.

Виды краудфандинга

Краудфандинг за срок существования создал несколько разновидностей финансирования. Они зависят от типа участия и получаемого вознаграждения. Специалисты выделяют следующие виды:

• Краудфандинг акций (Equity Crowdfunding)  — инвесторам предлагается приобрести акции компании, таким образом, участник становится владельцем части компании (в размерах приобретенной акции), а компания получает дополнительное финансирование.
• Долговой краудфандинг (Debt-based Crowdfunding), когда деньги инвесторов привлекаются в долг с выплатой процентов за пользование финансами. Инвесторы вкладывают ресурсы, на выходе получают вложенный капитал и проценты.
• За вознаграждение (Reward Crowdfunding), где главное отличие от долгового – на вложенные средства в проект, участник не получит процент от заработанной прибыли, ему предложат ценные призы или подарки.
• На основе пожертвований и предназначен только для благотворительных проектов или на личные нужды.

Краудфандинг в России регулируется Федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 02.08.2019 N 259-ФЗ. Согласно нормативному акту, были выделены и описаны такие виды финансирования:

• P2P (с анг. языка  person to person) при котором займ выдается физическим лицом такому же частному клиенту (без наличия юридического лица или предпринимательства).
• Р2В  (с анг. person to business) или краудлендинг – выдача займа индивидуальному предпринимателю или юридическому лицу физическим лицом, один из самых динамично развивающихся секторов краудфинансирования по статистике ЦБ РФ;
• Краудинвестинг при котором финансирование привлекается юридическим лицом в обмен на долю в предприятии или уставном капитале.
• В2В – займодавец – предприниматель или юридическое лицо, заемщик также юридическое лицо или ИП.
• сектор Rewards привлекает финансирование в обмен на нефинансовое вознаграждение за участие в проекте – призы или подарки.

Банк России проводит мониторинг рынка на регулярной основе. Это делается, что изучить механизм краудфандинга и как он работает в российских реалиях, где является относительно молодым явлением.

ТОП российских краудфандинговых платформ

Российские площадки предлагают полноценные краудфандинговые ресурсы, которые считаются лидерами и помогают предпринимателям реализовывать проекты. Надзор за деятельностью сервисов, попадающих под определение ОИП (оператор инвестиционных платформ) проводит ЦБ РФ. Регулятор ведет официальный реестр площадок, которые работают в соответствии с требованиями законодательства: №259-ФЗ от 02.08.2019 г. На сегодняшний день в реестре список из чуть более 40 площадок.

Краудфандинг стартапов в России предлагают следующие авторитетные и популярные платформы:

Planeta.ru. Запущена в 2012 году и по настоящее время является крупнейшим оператором в России. Идейными вдохновителями были музыканты группы БИ-2, для которых также был запущен проект (запуск музыкального альбома), собравший необходимое финансирование в размере 1 262 250 рублей.

Главные особенности агрегатора:

• планета –  не просто платформа, это бизнес-сеть, которая предлагает не только размещение идей для финансирования, но и школу обучения основам краудфандинга (бесплатно), собственный магазин и службу логистики;
• автор может забрать деньги, если собрано менее 100%, но более 50% от заявленной цели;
• работает с благотворительными проектами;
• комиссия сервиса 15% в случае привлечения менее 99,9%, но более 50% от запрошенной суммы и 10% при сборе более 99,9%.

Boomstarter.ru. Агрегатор запущен в 2012 году, является еще одним из популярнейших и авторитетных ресурсов. Продвигает идеи из самых разных сфер: бизнес, музыка или кино, туризм, искусство или технологии, любая идея будет поддержана. Главные особенности:

• компания не берет комиссию от собранных денег, вместо этого предусмотрена оплата тарифа за размещение: стоимость пакета услуг от 4900 до 59000 руб.;
• можно установить тип привлечения денег: без ограничения по срокам действия компании или без ограничений суммы на вывод (больше или меньше – вывести можно любую привлеченную сумму);
• бесплатный онлайн – курс обучения краудфандингу (35 бесплатных уроков подскажут, как начать инвестировать или привлекать деньги).

Сервис предлагает создание проектов, не предполагающих открытие бизнеса с выплатой дивидендов или процентов (согласно №259-ФЗ от 02.08.2019). Спонсоры получают вознаграждение в виде скидок на товар или денежные призы.

investor.potok.digital. Инвестиционная платформа, запущенная одним из лидеров розничного кредитования в стране – Альфа-банком. Предлагает услуги с 2016 года. Главные особенности сотрудничества:

• минимальные вложения для инвесторов — 400 рублей, чтобы проверить работу сервиса;
• если сумма вложенного капитала более 20 тыс. руб. система автоматически диверсифицирует портфель и распределяет деньги по 50 проектам, чтобы снизить риски инвестора;
• лимит кредитования до 20 млн рублей сроком до 12 месяцев;
• ставка по привеченному финансированию от 8% годовых;
• комиссия платформы за организацию финансирования 3%;
• досрочное погашение с перерасчетом процентов.

Агрегатор является альтернативным способом для получения финансирования индивидуальным предпринимателям и малому бизнесу. Находится под контролем ЦБ РФ, как ОИП. За время существования стала крупнейшим сервисом, предлагающим  финансовый краудсорсинг для объектов МСП, с 2016 года выдано более 12 тысяч займов с общим лимитом более 11 млрд рублей.

Аналогичная по схеме работы площадка была запущена другим крупнейшим банком страны – Сбербанком. Платформа краудлендинга СберКредо работает с 2019 года. Главные отличия: лимит кредитования 800 тыс. руб. и срок до 6 месяцев.

StartTrack.ru. Инвестиционный агрегатор, предлагающий предприятиям малого бизнеса привлекать финансирование от частных инвесторов, через покупку акций эмитента. Главные условия сотрудничества:

• минимальная сумма для вложений от 50 тыс. рублей;
• доходность до 20% годовых или возможность продать акции по более высокой цене (при росте котировок);
• комиссия площадки для эмитента от 8% до 3%;
• проект может зарегистрировать юридическое лицо в форме АО;
• стоимость размещения на платформе 300 тыс. рублей;
• бизнес может привлечь до 30-50 млн рублей;
• перед регистрацией на сервисе инвестор проходит краткий тест на оценку понимания рисков инвестирования.

Сервис существует с 2013 года, было привлечено 2,9 млрд рублей для 120 предприятий. Поскольку сервис предлагает инвестирование в покупку ценных бумаг, взаимодействие с инвесторами и эмитентами осуществляется в рамках №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и №259-ФЗ.

townmoney.ru. Платформа, работающая по типу Р2В, являющаяся сертифицированным ОИП и входящим в реестр компаний ЦБ РФ, работающая в рамках №259-ФЗ. Компания существует на рынке кредитования с 2012 года, главные особенности для заемщиков и инвесторов:

• минимальная сумма для инвестиций от 10 тыс. руб.;
• комиссия сервиса за привлеченное финансирование от 3% до 6% (зависит от срока: чем дольше срок, тем выше процент и количества проектов у заемщика, повышенная ставка в 4-6% устанавливается по первому проекту, по мере погашения обязательств, с каждым новым запросом ставка снижается);
• заемщикам по запросу может быть предоставлена услуга «кредитные каникулы»;
• средняя доходность для инвесторов 26% годовых (сервис предлагает инвестору выбрать желаемую доходность от 20% до 30%);
• займы предоставляются на срок от 3 мес. До 3 лет;
• заявки заемщиков проходят финансовый анализа.

Это место, где встречаются инвесторы и бизнес, которому необходимо дополнительное инвестирование. Похожим сервисом является другая популярная компания — The Деньги, которая работает с 2016 года и предлагает финансирование малому бизнесу. Инвесторы получают 20% — 30% годовых при вложениях от 10 000 руб.

crowd-directory.kroogi.com. Агрегатор, созданный для поддержки творческих идей. Работает с 2009 года. Здесь размещают идеи музыканты, например, Борис Гребенщиков и группа «Аквариум», писатели: Макс Фрай привлекает спонсоров для выпуска книг из серии «Хроники Эхо» или художники. Отличное место, где можно привлечь финансирование для выпуска музыкального альбома или серии литературных романов. Главные условия работы площадки с авторами:

• схема «все или ничего» — автор проекта получит деньги, если будет собрана запрошенная сумма, не меньше;
• сервис взимает комиссию 15% (при платежах с использованием банковских карт, ЮМани или WebMoney) и 8% при спонсорских взносах с использованием SMS.

Благодаря платформе любой начинающий писатель или художник может найти спонсоров для реализации проекта. В качестве вознаграждения спонсоры получают бонусы, например, бесплатные билеты на музыкальные мероприятия или выставки.

ТОП краудфандинговых площадок в мире

Привлечь финансирование предприниматель или автор может через иностранные площадки. Здесь больше аудитория, поскольку рынок краудфандинга сильнее развит. Однако, необходимо учитывать специфику западного менталитета, чтобы заинтересовать публику.

Kickstarter.com. Считается одной из самых авторитетных площадок, которая стояла у истоков зарождения краудфандинга в его современном виде. Запущена в 2009 году. Главные особенности:

• платформа продвигает только творческие проекты;
• сотрудничество идет по схеме «все или ничего» (если заявленная сумма финансирования в проекте не будет достигнута, автор ничего не получает);
• комиссия сервиса 5% от собранных средств (удерживается только в случае сбора полной суммы).

За время работы собрано более 6 млрд долларов США для более, чем 250 000 проектов.

Indiegogo.com. Другая популярная площадка, работающая с 2008 года. Многие идеи здесь получили старт и стали известными на весь мир компаниями. Например, компания – производитель чемоданов «Bluesmart», известная сейчас во всем мире, получила старт на Indiegogo. Принципы работы платформы:

• комиссия за проведение краудфандинговой компании 5% (если  проект ранее презентовался на другой площадке, то комиссия 8%);
• вся собранная сумма будет переведена автору.

Является главным конкурентом Kickstarter. На площадке есть специальный раздел, посвященный сравнению условий, предлагаемых платформами и выводами о преимуществах Indiegogo.

Crowdfunder.com. Агрегатор, работающий с 2011 года, не является инвестиционным сервисом. Помогает стартапам, работает с благотворительными организациями или творческими идеями. Условия сотрудничества:

• комиссия 5% от собранных средств (0% для благотворительных компаний);
• доступны на выбор схемы сбора: «все или ничего» или «сохрани, что собрал»;

AngelList.com. Инвестиционная платформа, созданная в 2010 году. Занимается продвижением стартапов. Сервис предлагает участникам:

• инвестиции равномерно разделяются в венчурные фонды, синдикаты, находящиеся под управлением платформы;
• большое количество стартапов (более 200), что позволяет грамотно диверсифицировать портфель инвестора;
• фонд взимает ежегодную плату за подписку в размере 1%;
• для участия в работе фонда инвесторам необходимо внести $50000 в квартал или $75000 в год, для инвестиций в синдикат необходимо оплатить от 10000 долларов.

Компания AngelList управляет капиталом на общую сумму свыше 3 млрд долларов США. Одним из узнаваемых стартапов, запущенных платформой является компания Uber.

MicroVentures.com. Инвестиционный сервис, предлагающий венчурное инвестирование или краудфандинг акций, работает с 2009, был одной из первых венчурных компаний, открывшей доступ к инвестициям частным инвесторам с небольшим капиталом. Условия работы:

• для вложений достаточно $100;
• проект заинтересован в стартапах с бюджетом от 150 000 до 1 млн долларов США.

За время работы агрегатор успешно помог более, чем 400 бизнес-проектам. Одной из узнаваемых проинвестированных компаний является проект Airbnb.

Что такое краудинвестинг и зачем он нужен

Если уже есть такой замечательный способ финансирования, как краудфандинг, зачем современный человек выдумывает еще и краудинвестинг? Говоря простыми словами, еще один новый способ финансирования разработан для тех, кто не желает жертвовать деньги просто так, а планирует получить в будущем определенное вознаграждение.

Кардинальные отличия краудинвестинга от классического инвестирования становятся более понятными после изучения классификации видов этого явления и некоторых конкретных примеров из жизни.

Виды краудинвестинга

Роялти

Чтобы не путаться в лабиринтах теоретических рассуждений сразу переходим к практике. В интернете существует достаточно популярный проект Look at my game. В создание игр может инвестировать каждый желающий, при этом вклад в размере более 30 евро позволяет претендовать на определенную долю прибыли в случае успешного развития проекта. Создатели игры отдают порядка 70% прибыли независимым дольщикам, принявшим решение выступить в роли инвесторов.

Держите следующий пример краудинвестинга по системе роялти. Уникальный ресурс Sonicangel живет и здравствует на просторах всемирной паутины, поскольку тысячи людей по всему миру с удовольствием вкладывают деньги в нравящихся им исполнителей, организацию их концертов и даже выпуск альбомов. В качестве вознаграждения благодарные поклонники получают возможность наслаждаться творчеством любимых артистов, да еще и зарабатывают на этом.

Народное кредитование

Еще один метод краудинвестинга делится на два больших направления – по финансированию юридических и физических лиц. Один из наиболее успешных проектов первого сектора – портал Mosaic, который сконцентрировался на развитии солнечной энергетики. Многочисленные вкладчики уже получают достаточно приличные ежемесячные выплаты в виде процентов от прибыли компании.

Если вы не знаете, куда вложить капитал в 3 тысячи долларов, обратите внимание на портал LendSquare, где представлены десятки интереснейших проектов. Для тех, кто категорически отказывается рисковать, создан ресурс Funding Circle, где каждый желающий может инвестировать в уже отработанную бизнес модель. Но здесь минимальный порог вхождения несколько выше и составляет 5 тысяч фунтов.

Акционерный краудинвестинг

Сегодня этот способ пользуется наименьшей популярностью, но и с его помощью уже удалось привлечь немало инвестиционных средств. В качестве площадок для реализации метода работают следующие ресурсы:

Crowdcube – инвестиции без посредников. Минимальная сумма вложений от 10 фунтов.

Seedrs – похожий проект, в котором посредники наоборот играют одну из первых скрипок в реализации интересных идей.

Как создать компанию по привлечению средств (краткая инструкция как получить деньги)

На выбор автору или предпринимателю существует большое количество платформ. Несмотря на то, что они имеют отличительные особенности, есть общие требования, следование которым поможет создать успешный проект.

Регистрация бизнес-проекта проводится по следующему алгоритму:

1. Создание четкой, оригинальной, уникальной и интересной идеи – автор должен понимать, для чего создается проект и какая конечная цель.
2. Автор знает аудиторию, для которой реализуется идея.
3. Постановка сроков сбора средств.
4. Определение необходимой суммы инвестиций, которая будет адекватной, поскольку часть площадок допустят к выводу привлеченные средства, если будет достигнута конечная финансовая цель. Иначе автор ничего не получит.
5. Разработка системы поощрения для спонсоров. В зависимости от целей и платформы, где реализуется бизнес-модель: бонусы или денежные призы, дивиденды или процент от полученной прибыли.

Важно. Чтобы проект имел успех и большой интерес у публики, важно правильно оформить идею. На большинстве платформ авторам предлагается полноценный бесплатный курс о краудфандинге: как создать проект, разработать систему поощрений, запуститься и добиться финансовой цели.

Особенности финансирования краудфандинга (для тех кто хочет вложить)

Инвестору или спонсору важно определиться с целями, по которым он хочет принять участие в запуске проекта. Главные принципы финансирования следующие:

• выбор качественной и надежной платформы, которая давно на рынке, имеет положительную репутацию и портфолио успешных проектов;
• при выборе инвестиционной платформы, где за вложения предусмотрены выплаты процентов или дивидендов, важно ориентироваться на компании, работающие под контролем ЦБ РФ или имеющих лицензии на брокерскую деятельность по управлению привлеченным капиталом;
• тщательно изучить проект, ознакомиться с бизнес-планом или финансовыми показателями;
• не ждать быструю прибыль (при запуске стартапа компания не сразу может достичь заявленных целей, а может и вовсе закрыться);
• обязательно распределять инвестиции в разные проекты с разными рисками.

Краудлендинг, как одна из разновидностей краудфандинга и наиболее интересная ниша для инвесторов, несет в себе риски, как любая инвестиционная деятельность. Безопасных на 100% инвестиций не существует.

Заключение. Краудфандинг – отличный вариант для привлечения инвестиций в любой бизнес-проект

Экономическое благополучие любой страны напрямую связано с формированием выгодных, простых и благоприятных условий для ведения бизнеса. Краудфандинг для бизнеса – это альтернативная, более простая и понятная схема финансирования бизнес-проектов. Она интересна как государству, так и непосредственным участникам процесса: заемщикам и инвесторам.

Начинающему предпринимателю или автору идеи онлайн-платформы помогут создать бизнес-план, привлечь необходимые инвестиции, которые сложно найти традиционными способами (с помощью банковского кредитования или венчурного инвестирования), протестировать спрос на предложение и востребованность у публики.

Краудфандинговые платформы заменят начинающему бизнесмену затраты на рекламу и маркетинг: миллионная аудитория пользователей сервиса покажет насколько востребованным и успешным будет запускаемый проект. Если автор не наберет необходимую сумму, он ничего не потеряет, как в случае запуска на собственные вложения или инвестиции частных лиц.

Большой интерес краудфандинг вызывает у создателей творческих проектов — преданные поклонники всегда с радостью поддержат любимую музыкальную группу или писателя, что подтверждается сотнями реализованными проектами известных писателей или музыкантов. Поклонники также получат бонус – скидку или бесплатные билеты на мероприятия.

Инвесторам, которые вкладывают деньги в проекты, краудинвестинг предлагает отличную возможность для диверсификации инвестпортфеля и возможную доходность на вложенные средства до 20-30% годовых, что станет отличной альтернативой банковским вкладам.