Наибольшей непредсказуемостью среди валют отличаются кросс-курсы, в частности, пара Британского Фунта и Японской Иены — GBP JPY (British Pound/Japanese Yen).
По данным DailyForex валютная пара GBP JPY занимает порядка 4-5% от общего торгового оборота на рынке Форекс. И фунт, и японская иена относятся к категории резервных валют, экономики обеих стран входят в ТОП10 экономик планеты, это и делает кросс популярным.
Курс GBPJPY постоянно меняется, волатильность довольно высока, это открывает неплохие возможности для заработка даже внутри дня. Зарабатывать можно на любом движении.
В текущем обзоре я покажу всю необходимую информацию по паре GBP/JPY, от чего зависит курс и как заработать на паре Фунта и Иены.
Курс GBP JPY
Объемы торгов, часы торгов, характеристика пары
Многие сравнивают популярность GBP/JPY с USD/JPY, но в действительности эти пары значительно отличаются друг от друга, особенно это касается объёмов.
В обозначении валютной пары:
- GBP – базовая валюта так как идет на первом месте. Ее стоимость выражается в японских иенах.
- JPY – котируемая валюта. Например, котировка фунта к иене, равная 157,00 означает, что за британца дают 157 японских иен. В зависимости от брокера после запятой может быть 2 либо 3 знака. Это нужно учитывать при установке стопов и тейков. Например, стоп в 20 пунктов (2-значные котировки) будет равен 200 пипсам у брокера с 3-значными котировками.
Когда открывается длинная позиция по GBPJPY трейдер покупает британские фунты за японскую иену. Если на его счете, например, американские доллары, то необходимые конвертации выполняются автоматически. По тому же принципу работают короткие позиции.
Активность по паре абсолютно непредсказуема, поскольку иена ведёт себя довольно активно в течение азиатской и американской сессии, а британский фунт — в течение европейской. В целом по паре в любое время можно ожидать сильных движений, но есть среднестатистические значения:
Почасовая волатильность пары GBP/JPY (время GMT).
Как можно заметить, чаще всего максимальная активность наблюдается в период европейской сессии и ближе к концу азиатской. Ожидать сильные тренды лучше именно в это время.
Часы торговли, волатильность
Торговля на Форексе не ограничена часами отдельных торговых сессий. Торги стартуют в начале понедельника и идут до конца пятница, затем следует перерыв на выходные и цикл повторяется.
За счет того, что торговые сессии частично перекрывают друг друга перерыва внутри дня нет. Когда завершается европейская сессия эстафету подхватывает Америка, затем в дело вступают Тихоокеанский и Азиатский регионы. Котировки поступают круглосуточно, технически торговать можно в любой момент, но нужно учитывать волатильность, она меняется в течение суток.
Волатильность меняется и на многолетней дистанции. Если оценивать последние 4-5 лет, то окажется, что волатильность была в диапазоне от 100 до 200-250 пунктов. Это результат выше среднего, для GBPJPY в порядке вещей резкие движения. После выхода значимых новостей пара может сходить в обе стороны на 100-200 пунктов.
На срочном рынке торгуются деривативы, производные инструменты на GBPJPY (фьючерсные и опционные контракты). Инструменты этого типа доступны на американской СМЕ, интерконтинентальной ICE, других торговых площадках. При работе с фьючерсами/опционами придется ориентироваться на часы работы соответствующей биржи.
Краткая характеристика экономик Великобритании и Японии
Курс GBPJPY напрямую зависит от состояния экономики соответствующих стран, также на него влияет денежно-кредитная политика регуляторов.
Для Японии характерны:
- Акцент на высоких технологиях.
- Зависимость от стоимости энергоносителей. У Японии нет собственных месторождений нефти и газа, которые могли бы покрыть потребности страны. Если растет цена нефти, то иена скорее всего будет падать.
- Перманентные проблемы с достижением целевого уровня инфляции. Эту задачу не удается решить с конца прошлого века, не помогали ни программы количественного смягчения, ни попытки реформ.
После пандемии коронавируса и раздачи вертолетных денег развитые страны столкнулись с рекордным ростом инфляции. В то же время в Японии этот показатель лишь ненамного превысил целевой уровень.
Из-за проблем с достижением уровня инфляции регулятор придерживается ультрамягкой денежно-кредитной политики. Ставка небольшая и даже рекордное падение иены в 2022 году не спровоцировало столь же резкий рост ставки.
Слабая иена выгодна экспортоориентированной экономике Японии, японские товары становятся конкурентоспособнее на внешних рынках.
В прошлом Банк Японии практиковал интервенции, затем регулятор отошел от этой практики. Но в 2022 году он был вынужден вернуться к ней и выходил на рынок, чтобы сдержать беспрецедентное падение нацвалюты.
Отметим, что, как и в прошлые разы, эффект был скромным. После кратковременного укрепления иены это движение было отыграно. Эффект был скорее психологическим, аналитики стали закладывать в прогноз по GBPJPY вероятность выхода на рынок регулятора.
Резкое изменение денежно-кредитной политики Банка Японии маловероятно. Преимущества слабой иены перевешивают недостатки этого явления.
Великобритания входит в ТОП5 по размеру ВВП. Экономика неплохо диверсифицирована, основной вклад приходится на сектор услуг, промышленность, сельское хозяйство, гостиничный бизнес. Доля сектора услуг превышает 70%. После Брекзита поведение британца в меньшей степени зависит от экономики еврозоны.
В отличие от Японии здесь нет проблем с инфляцией. До пандемии коронавируса регулярно наблюдались опасения скатывания в рецессию. Как и у остальных высокоразвитых экономик темпы роста британской экономики остаются невысокими.
Как заработать на изменении котировок GBPJPY
На этой паре работают стандартные аналитические приемы. Работать можно и по индикаторным стратегиям, и на «чистом графике». Нет ограничений по свечным, графическим паттернам, может применяться и Price Action. За счет высокой волатильности пара фунт к иене подходит для работы на малых временных интервалах.
Единственное ограничение – стратегии для «тихого» рынка. В составе пары есть японская иена, это означает, что в ночное время растет вероятность повышения волатильности. Это может произойти в рамках азиатской сессии.
Ниже приведено несколько примеров реальных точек входа. Для расчета результата в деньгах понадобится определить стоимость пункта GBPJPY, так как это кросс придется задействовать в расчетах котировки мажора USDJPY.
Пример:
- Используются двузначные котировки, после запятой 2 знака.
- Котировка GBP к JPY равна 150,00.
- В этот же момент времени за 1 доллар США дают 145 японских иен.
- При объеме сделки в 1 лот по GBPJPY размер позиции в валюте будет равен 100000£. Стоимость пункта рассчитывается как 100000 х 0,01/145,00 = $6,9.
В примерах ниже используется объем сделки, равный 1,0 лоту:
Покупки можно было совершать после ложного пробоя поддержки. Изначально ситуация напоминала пробой и закрепление ниже поддержки, но позже график вернулся в зону над уровнем.
После обновления соответствующего максимума появилась возможность для работы в Buy, цель – предыдущий High. При таком сценарии профит составил $1616 при риске в $610.
Можно комбинировать разные приемы. Например, сочетать индикаторы, свечные паттерны и уровни.
Разворотный свечной паттерн с опорой на уровень поддержки и подтверждение от Стохастика – хороший сигнал для покупок. С целью лучше не жадничать и зафиксировать как минимум часть профита на ближайшем максимуме. Трейдер мог заработать 353 пункта или $3211, рискуя потерять всего $1300, профит более чем в 2 раза превышает возможный убыток.
На GBPJPY неплохо работают дивергенции и конвергенции, для их поиска можно использовать MACD.
Сама по себе конвергенция/дивергенция не может считаться основанием для входа в рынок, но если она усилена свечным паттерном и, например, уровнем поддержки/сопротивления, то сигнал можно брать в работу. При таком сценарии трейдер получает сигналы разворотного типа, риски будут выше по сравнению с работой по тренду. Дивергенция с отбоем от уровня сопротивления могла принести $1499 профита при риске в $650.
Если пара движется в диапазоне, то есть смысл следить за поведением графика у его границ. Ложные пробои – хорошие разворотные сигналы, также можно торговать пробой и закрепление за уровнями.
При консервативном сценарии нужно дождаться пробоя уровня, формирования ценового закругления и ретеста пробитой поддержки/сопротивления. Для страховки можно входить не по рынку, а отложенным уровнем Buy Stop/Sell Stop. Возможный профит при таком сценарии мог составить $512 при стопе в размере $489.
Единственное существенное ограничение по GBPJPY – невозможность использования стратегий для тихого рынка. В остальном для пары подходят все типы торговых систем. Из-за повышенной волатильности нужно особо тщательно соблюдать манименеджмент.
От чего зависит курс GBP/JPY
Перед проведением анализа следует учесть, что анализировать ситуацию по паре нужно в двух направлениях одновременно:
- По экономике Великобритании;
- По экономике Японии.
Раньше требовалось также сверять новостной фон по Европе, но процедура Brexit в Великобритании позволяет теперь говорить об обособленной экономике данной страны.
На график фунта к иене влияет стандартный набор факторов:
- Денежно-кредитная политика обеих стран.
- Возможные интервенции Банка Японии. В отрыве от изменения ДКП это неэффективный инструмент, но 2022 год показал, что в экстренных ситуациях регулятор готов поддерживать курс иены любыми способами. В том числе и прямым выходом на валютный рынок.
- Ключевая статистика – данные по ВВП, промпроизводству, безработице, инфляции, индексу деловой активности. Учитываются все новости, помеченные в экономическом календаре как особо значимые.
- Стоимость углеводородов. Этот фактор влияет в большей степени на иену.
- Кризисные явления в мировой экономике. Иена – защитный актив, в периоды нестабильности она может резко расти из-за желания владельцев крупного капитала припарковать свои средства в «тихой гавани».
Таким образом, трейдеру необходимо тщательно отслеживать все изменения в экономическом календаре. Особое значение следует отдавать важным событиям, обычно их помечают тремя или двумя знаками (звездочками, восклицательными знаками и т.д.). Перечислим некоторые важные новости:
- решения по процентным ставкам;
- покупки активов Банком Англии (план);
- протоколы и отчёты по заседаниям ЦБ;
- выступления глав ЦБ;
- индекс потребительских и розничных цен;
- заказы на продукцию машиностроения в Японии;
- уровни безработицы;
- отчёт по инфляции;
- деловая активность в сфере услуг и в производственном секторе;
- ВВП и многое другое.
Важно: краткосрочному трейдеру, покупающему опционы, достаточно знать список новостей на текущий день. Они могут создать повышенную волатильность на графике, следовательно, есть вероятность сильного тренда и возможности хорошо заработать. В противном случае, если новостей мало или их вовсе нет, то следует ожидать консолидации цен и непредсказуемых движений то в одну, то в другую сторону.
В долгосрочной перспективе нужно подробно изучать весь новостной фон за последние месяцы, чтобы определиться с точным направлением рынка.
Ещё один важный момент — интервенции Банка Японии, о которых неоднократно упоминалось мной при разборе валютных пар с участием иены. Известно, что японское правительство очень часто применяет подобную политику в отношении курса иены, искусственно занижая её значения для повышения конкурентоспособности своих товаров на международном рынке. Если появляется информация о планируемой интервенции, то стоит ожидать рост по GBP/JPY, дающий возможность прилично заработать.
В завершение, также напомню, что Япония склонна к стихийным бедствиям из-за климатических особенностей. Как следствие, нужно следить не только за экономическим календарём, но и за популярными СМИ, которые могут осветить подобные события, влияющие на котировки.
Полезные ссылки для аналитики курса
При анализе валютной пары GBP к JPY можно использовать:
- Любой экономический календарь. Единственное требование – возможность отфильтровать новости по странам, значимости и задать диапазон нужных дат. Подойдет календарь от investing.com.
- Раздел с описанием денежно-кредитной политики Банка Японии на сайте регулятора.
- Сайт британского регулятора с описанием денежно-кредитной политики.
При углубленном анализе валютной пары можно следить и за статистикой по ключевым отраслям экономики. Но рядовым трейдерам это вряд ли понадобится, при внутридневном и среднесрочном трейдинге достаточно учитывать график выхода «сильных» новостей.
По популярности GBPJPY сопоставима с EURJPY, у обоих кроссов высокая волатильность, характер движения обеих пар схож. За счет повышенной волатильности профит может быть существенно выше по сравнению с более спокойными активами. Но у этого есть оборотная сторона – повышенная волатильность делает трейдинг более рискованным. Для новичков GBPJPY не лучший выбор, для более опытных трейдеров – это хороший вариант для заработка.
(Оцените пожалуйста, я очень старался!)
Загрузка...
Добавить комментарий