Этот кросс замыкает десятку самых популярных валютных пар на рынке Форекс. Доля в 3-5% от общего торгового оборота кажется незначительной, но с учетом того, что за день на Forex проторговывается $6+ трлн объем достаточный. График EURJPY дает неплохие возможности для заработка, здесь нет проблем ни с ликвидностью, ни с волатильностью.
Евро и японская иена (EURJPY) — это одна из самых популярных кросс-пар, в которой встретились две развитые экономические системы совершенно разного плана. Данные активы популярны как у краткосрочных трейдеров, так и у инвесторов, видящих в этих валютах возможность диверсифицировать долларовые риски.
Курс EURJPY онлайн — График для технического анализа
Объемы торгов, часы торгов, характеристика пары
EURJPY относится к категории кроссов, в ее составе нет американского доллара. Евро – базовая валюта, а японская иена – котируемая, в ней выражается стоимость базовой валюты. Открытие длинной позиции по этому активу означает, что происходит покупка евро за японские иены.
Котировка EUR к JPY показывает сколько иен дают за 1 евро. Если курс EURJPY равен, например, 143,00, то это означает, что за 1 евро дают 143 японские иены. В зависимости от брокера котировки будут либо 3- либо 2-значными, то есть после запятой будет либо 3, либо 2 знака.
На Forex рынке нет перерывов за исключением выходных и праздничных дней. Торговля начинается на открытии понедельника и продолжается до окончания пятницы. Технически трейдинг может вестись в любое время – и ночью, и днем, ликвидность есть в любой момент времени.
Базовый актив в паре EURJPY — это евро, следовательно, при росте котировок мы будет наблюдать укрепление европейской экономики и ослабление японской. Наоборот, если котировки падают, то значит у Евросоюза проблемы, а Япония становится сильнее.
Интересным образом выглядит почасовая волатильность по EURJPY. Максимальный уровень активности наблюдается к концу европейской торговой сессии, когда закрывается биржа в Лондоне:
Почасовая волатильность евро-иены (время GMT).
В отличие от других валютных пар, по EURJPY можно наблюдать постепенный волнообразный рост волатильности до самого конца торгов в Европе. Такая особенность связана с тем, что Япония активизируется в течение азиатской сессии, а за ней сразу следует европейская, которая благоприятна для объёмов евро. В результате, наблюдается очень гармоничное поведение пары и масса торговых возможностей в первой половине дня.
В составе пары есть:
- Евро, волатильность этой валюты растет на европейской сессии, после открытия Америки снижается.
- Японская иена, что дает некий рост волатильности на азиатской сессии. Это повышает вероятность движений в ночное время. На EURJPY нежелательно применять стратегии, ориентированные на «тихий рынок», когда в торгах не участвуют маркетмейкеры.
Периодически волатильность этого инструмента резко растет. За 2-3 года средний дневной диапазон движения графика EUR к JPY может изменяться в 2+ раз.
Например, в середине 2019 года дневная волатильность актива составляла 60-80 пунктов. Но уже в первой половине 2020 года она выросла до 120-130 пунктов.
Помимо рынка Форекс трейдеры могут работать с фьючерсными и опционными контрактами на соответствующую валютную пару. Эти контракты торгуются на СМЕ, интерконтинентальной ICE, Eurex, Московской бирже.
Фьючерсы и опционы – более гибкие типы инструментов по сравнению с обычным Форекс-трейдингом. Можно реализовывать стратегии, невозможные на Forex рынке.
Корреляция EUR JPY
Япония сильно зависима от энергоносителей, поэтому котировки EURJPY коррелируют со стоимостью нефти. Эта зависимость периодически нарушается и прослеживается лишь на старших временных интервалах.
Большую часть времени корреляция превышает 0,5-0,6. Если черное золото начинает резко расти, то и валютная пара евро к иене скорее всего будет расти. Иена дешевеет и за один евро дают все больше JPY.
Также есть связь с основным японским индексом – Nikkei 225. Это прямая корреляция, если индекс начал резко расти, то евро в паре с иеной также будет укрепляться, график EURJPY растет.
Эта связь объясняется тем, что при ослаблении иены продукция японских компаний становится более конкурентоспособной на внешних рынках. Периодически корреляция нарушается, но вскоре восстанавливается.
Как и в случае с нефтью эта зависимость не работает на мелких временных интервалах.
Этот фактор используется как вспомогательный, строить торговые системы на основе корреляции не стоит.
Как заработать на изменении курса EURJPY
Валютная пара EUR к JPY подходит для всех стилей трейдинга. Инструмент не рекомендован разве что новичкам, им сложно работать с периодическими всплесками волатильности.
В остальном на этом активе действуют стандартные аналитические приемы – индикаторный, графический анализ, можно использовать свечные паттерн, VSA, Price Action. Ограничений нет.
Ниже – примеры сделок с указанием различных методик входа и указанием вероятной доходности. Для удобства использован объем в 1 лот, то есть объем сделки – 100000€. Так как это кросс-курс стоимость пункта определяется с использованием котировок USDJPY. Например, при курсе EURJPY равном 143,00 и курсе USDJPY 140,00 стоимость 1 пункта рассчитывается как 100000 х 0,01/140,00 = $7,14. В этой формуле 0,01 – разрядность котировок, считаем, что брокер дает 2 знака после запятой.
Примеры сделок
1. По EURJPY продолжалось бычье ралли, этому способствовала денежно-кредитная политика японского центробанка. Стоимость пункта на тот момент была равна $7,05, при фиксации прибыли депозит увеличился бы на $874,2.
Это не предельный результат, трейдер мог использовать трейлинг-стоп и увеличить прибыль в разы. В момент заключения этой сделки поблизости не было исторических уровней, на которые можно было бы опираться при фиксации прибыли.
2. В следующем примере сделка заключалась после формирования пин-бара с опорой на уровень.
Это классическая точка входа по Price Action, прибыль рекомендуется фиксировать на ближайшем уровне сопротивления. При таком подходе профит составил 255 пунктов, стоимость пункта на тот момент составляла $7,5, в валюте прибыль равна $1912,5. Если бы использовался трейлинг-стоп, то в этой сделке трейдер мог заработать более $5000. На отработку сигнала с минимальным тейк-профитом ушло всего 5 торговых дней.
3. Графический анализ может приносить сотни пунктов профита. В примере отработал паттерн флаг, точка входа определялась как завершение коррекции + 3-точечная структура при формировании отката.
Даже с учетом выноса стопа за следующий уровень коррекции Фибоначчи профит вдвое превысил потенциальный убыток. В этой сделке прибыль составила 855 пунктов или $6617,7. Работа велась на дневном таймфрейме, поэтому профит исчисляется сотнями пунктов.
4. Следующий сигнал на покупку возникал после тестирования уровня поддержки на 135,00. Параллельно с этим на М15 сформировалось бычье поглощение и конвергенция на MACD.
Сочетание трех сигналов дало неплохую точку входа. Всего за пару дней пара выросла на 226 пунктов, в валюте прибыль по этой позиции составила бы $1695,55. Отработка сигнала произошла в течение суток, высокую прибыль обеспечила неплохая волатильность EURJPY.
5. За счет сильных внутридневных движений неплохо работают стратегии, позволяющие торговать развороты.
Комбинация Аллигатора и индикатора фракталов позволяет входить в рынок в самом начале нового движения. Первый рывок сознательно упускается, затем формируется фрактал и подтверждение от Аллигатора. Отложенный ордер за фракталом срабатывает, если новый тренд продолжается. Именно эта логика использовалась в следующем примере, это дало 208 пунктов прибыли ($1553,76).
Факторы, влияющие на котировки EURJPY
Составляя прогноз по EURJPY, учитывается несколько факторов:
- Денежно-кредитная политика (ДКП) Банка Японии.
- ДКП Европейского центрального банка.
- Уровень инфляции в еврозоне и Японии. Для Японии это особенно актуально, именно низкая инфляция – одна из причин ультрамягкой денежно-кредитной политики регулятора.
- Данные по промышленному производству.
- Статистика по безработице.
- Стоимость нефти. Этот фактор важен для Японии так как она вынуждена импортировать практически все энергоресурсы.
- Комментарии отдельных крупных чиновников.
В периоды кризисов и состояния неопределенности иена может резко расти. Сказывается ее статус защитного актива.
Для отслеживания всех перечисленных факторов можно использовать экономические календари. В них есть фильтрация по странам, значимости каждой новости, отображается предыдущее и прогнозируемое значение какого-либо статистического показателя.
Важно отметить, что по Европе нужно отслеживать не только общеевропейские новости, но и по отдельным странам союза (Германии, Италии, Греции и т.д.). Среди всех новостей для обеих стран стоит выделить следующие:
- Решения по процентным ставкам — традиционно в ЕС относительно небольшая ставка, а в Японии практикуется отрицательная ставка;
- Уровень безработицы — важный экономический параметр для любой страны;
- ВВП — краткосрочно слабо влияет на волатильность иены, но по странам ЕС его нужно отслеживать;
- Выступления лидеров ЦБ — во время пресс-конференций озвучиваются дальнейшие планы по развитию экономики, как следствие, инвесторы принимают решения о сделках, что значительно повышает волатильность;
- Деловая активность в производстве и сфере услуг — отражает экономический рост;
- Индекс потребительских цен — показывает динамику инфляции.
Перечень не является закрытым. Большинство новостей могут не нести ценной информации и не оказывать влияния на рынок, поскольку они уже учтены инвесторами в соответствии с прогнозируемыми значениями. В идеале нужно отслеживать новости, помеченные максимальной важностью (три звезды, восклицательных знака и т.п.).
Фундаментальный фон по EUR-JPY позволяет определиться лишь с глобальным направлением тренда. Найти выгодную точку входа в сделку можно только при помощи технического анализа. Поэтому, каждый трейдер должен уметь использовать новости и графики в комплексе, а не раздельно.
Особенности денежно-кредитной политики Банка Японии
Японский регулятор выделяется ультрамягкой политикой. Последний раз процентная ставка превышала отметку в 2% в середине 90-х годов. Высокими ставки были лишь в 80-х, когда японская экономика была на коне и демонстрировала высокие темпы роста.
Низкая ставка во многом объясняется перманентными проблемами с достижением целевого уровня инфляции. Начиная с 90-х годов прошлого века большую часть времени инфляция держится на околонулевом уровне.
Всплески случаются только в периоды кризисов. Уровня в 2-4% инфляция достигала в конце 90-х годов (кризис доткомов), в конце нулевых (мировой финансовый кризис), в середине десятых.
Именно поэтому центробанк неохотно ужесточает ДКП. Даже в постковидный период, когда начался рост потребительских цен, инфляция в Японии лишь ненамного превысила целевой уровень.
Еще одна причина мягкой монетарной политики – желание сдержать укрепление иены. Чем слабее нацвалюта, тем более конкурентоспособны японские товары на внешних рынках.
Голубиный настрой Банка Японии особенно ярко проявился в 2022 году. Практически все центробанки мира стали ужесточать ДКП, но в Японии монетарная политика оставалась неизменной. В результате курс JPY к USD обновлял 20-летние минимумы. Курс JPY к EUR оставался в привычном диапазоне из-за того, что еврозона стала скатываться в рецессию.
Будет ли Банк Японии осуществлять интервенции?
В прошлом валютная пара EURJPY выделялась интервенциями со стороны Банка Японии. Регулятор периодически выходил на рынок и за счет масштабных вливаний пытался скорректировать курс национальной валюты.
С конца 90-х годов по первую половину 2004 года регулятор потратил на это более $450 млрд. Только в 2003 году на эти цели Банк Японии потратил $170+ млрд.
Эта практика продолжилась и позже. Почти 700 млрд иен было потрачено 11 марта 2011 года, это было масштабное воздействие на рынок совместно с другими регуляторами. Тогда иена сильно укреплялась в паре с долларом, последствия интервенции заметны и на паре EURJPY. Иена к евро резко упала и оставалась на этом уровне в течение примерно 2 месяцев.
Но уже следующая интервенция оказалась провальной. Регулятор выходил на рынок 4 августа 2011 года и реакция была почти нулевой.
Именно слабая эффективность интервенций заставила Банк Японии со временем отказаться от этого инструмента. Регулятор вливал сотни миллиардов долларов, но успеха добивался далеко не всегда.
Вероятность новых интервенций практически равна нулю.
Полезные ссылки для аналитики курса EURJPY
Для работы с этим инструментом достаточно:
- Любого экономического календаря.
- Раздел с информацией по монетарной политике на сайте ЕЦБ.
- Данные по ДКП от Банка Японии.
Для обычного трейдинга достаточно экономического календаря. Здесь есть даты выхода всех значимых новостей, сторонние ресурсы не понадобятся. При более глубоком анализе желательно не ограничиваться изучением ДКП и уделять внимание промышленному производству, балансу импорта и экспорта, инфляции, безработице. На курс EURJPY влияют все перечисленные факторы.
EURJPY замыкает ТОП10 самых популярных валютных пар на Форекс, но это не делает ее плохим выбором для трейдинга. За счет всплесков волатильности она может давать доход в 1,5-2,0 раза, превышающий прибыль по более спокойным инструментам. Из особенностей можно выделить разве что вероятность резких рывков на 100+ пунктов, но трейдер быстро привыкает к этому.
(Оцените пожалуйста, я очень старался!)
Загрузка...
Добавить комментарий