Уильям Дж. О’Нил и система CAN SLIM

• -
• Aa
• +

«Как делать деньги на фондовом рынке» — интересная и полезная книга Уильяма Дж. О’Нила, посвящённая инвестициям в акции. По большей части, она сосредоточена на анализе одной из самых прибыльных в настоящий момент систем выбора акций Can Slim.

Книга рассказывает об уникальной и прибыльной системе подбора акций Can Slim, созданной талантливым финансистом Уильямом Дж. О’Нилом.

Также сразу стоит сказать, что Уильям Дж. О’Нил сосредоточен только на фундаментальном анализе и описывает его на примере собственной стратегии. Каждая первая буква означает метод анализа, например С — Current quality earnings per share (текущая квартальная прибыль на акцию) — чем больше, тем лучше.

На каждую букву приходится отдельная глава, которая рассказывает о методе анализа компании, акций и ее цены.

Описание книги «Как делать деньги на фондовом рынке»

Дж. О’Нил расписывает, как анализировать отчеты компаний, что в них важное а что нет, как сравнивать прибыль и объемы производства, как с помощью системы CAN SLIM находить успешные компании. Например, автор советует останавливаться на компаниях с ежегодным ростом от 25 до 50%, искать компании с хорошей годовой и текущей квартальной прибылью. Но поиск таких компаний не заканчивается только на этих двух критериях, ведь нужно исключить разовый всплеск, принять во внимание перспективы и цену акций и многое другое.

CANSLIM – система выбора перспективных активов, основанная на точных и объективных принципах. Она была создана в соответствии с закономерностями поведения самых прибыльных за последние пятьдесят лет акций. Система опровергает все популярные стереотипы и развенчивает мифы, которые касаются выбора акций, она доказала свою эффективность на практике – Уильям Дж. О’Нил представил схему публике только после того, как она обеспечила его многомиллионным доходом. Следуя правилам системы, можно добиться ошеломительного успеха в сфере инвестирования.

Автор книги «Как делать деньги на фондовом рынке» дает подробную характеристику схеме CANSLIM. Также в книге можно найти множество ссылок на таблицы котировок, графики и финансовые новости различных компаний. Уильям Дж. О’Нил приводит список ошибок, которые допускают инвесторы, говорит о диверсификации портфеля, взаимных фондах, приводит модели поведения величайших лидеров рынка, учит выбирать и продавать акции и отвечает на главный вопрос – «Как стать настоящим профессионалом на фондовом рынке?».

Сам О’Нил говорит о своей работе:

«Всякий, кто потратит время на прочтение, тщательное изучение и понимание книги, может, если он дисциплинирован и обладает решимостью, значительно улучшить результаты своего инвестирования и на хороших, и на плохих рынках».

Стратегия CANSLIM: принципы поиска акций

Система Can Slim состоит из нескольких положений, каждое из которых следует принимать в расчет при выборе акций для инвестиционного портфеля.

Current quarterly earnings per share – текущая прибыль на акцию

Исследуйте доходы на акции за последние три месяца, затем сравните прошлогодние данные в этот же период. Если наблюдается значительный рост, значит, доход от покупки акции в последнем квартале должен быть выше, чем в прошлом году. Чем выше показатели роста, тем более выгодными будут инвестиции в компанию. В соответствии с постулатами книги «Как делать деньги на фондовом рынке», рост прибыли по кварталу должен быть не менее 15-20%. Попробуйте также проверить другие похожие фирмы – если большинство из них растет, это сигнализирует о потенциале всей отрасли.

Annualearningspershare – годовая прибыль на акцию

Чтобы гарантировать, что последние успешные результаты компании не являются совпадением, необходимо получить дополнительные доказательства. Система СANSLIM говорит о том, что фирма должна иметь непрерывный рост годового дохода на акцию на протяжении последних трех-пяти лет. Если она выросла в среднем на 25-50% в год, такую компанию можно считать привлекательной для покупки ее активов.

Newthings – новшества

Изменения и совершенствования – важный критерий подбора. Компания не должна стоять на месте, она должна регулярно обновляться и развиваться. Изменения могут касаться товаров, услуг или логотипа, главное – чтобы они были. Новые максимумы также можно отнести к нововведениям, причем активы после максимумов могут вырасти и показывать еще более высокие показатели.

Supplyanddemand – спрос и предложение

Цена зависит от спроса и предложения – стоимость акции вырастает при превышении предложения над спросом. Актив с высокой рыночной капитализацией (стоимостью всех акций, то есть та цена, которая потребуется при приобретении фирмы) может обеспечить спрос. Фирмы с маленькой капитализацией не могут успеть за спросом, а если это происходит, цена растет. Именно поэтому О’Нил советует покупать активы компаний со сравнительно малой общей стоимостью акций.

Leaders – лидеры

В каждом сегменте рынка есть как лидирующие, как и отстающие компании. Первые контролируют часть ниши и обеспечивают своих инвесторов неплохими доходами, а вторые не изменяются, работают по стандартной схеме и не радуют позитивными новостями. Второй вариант необходимо исключить сразу. Чтобы определить лидеров, можно воспользоваться индикатором RPS (отношение цены к индексу). Обращать внимание следует на те компании, которые имеют относительную силу в значении от 80 до 90.

Institutionalsponsorship – институциональные инвесторы

Институциональные инвесторы – это юридические лица (банки, фонды, компании-страховщики). Согласно принципам CANSLIM, минимум трое таких инвесторов должны иметь акции компании. Они совершают более крупные сделки, что выгодно и для фирмы, и для ее инвесторов. Необходимо только тщательно следить за тем, чтобы вклад таких организаций не был слишком крупным – при появлении первых неблагоприятных новостей о них акции могут резко упасть в цене.

Marketdirection – направление движения рынка в целом

Вы можете исследовать компанию по каждому критерию, однако, если вы неправильно определили общее движение рынка, вы можете потерять свои средства. Инвестору необходимо следить за тем, куда направлен рынок и в какой стадии он находится в данное время. Хороший способ узнать направление рынка – отслеживать его, интерпретировать и ежедневно следить за тем, что происходит с индексами рынка. Запаситесь терпением – с достаточным количеством практики вы будете исследовать рынок на уровне профессионала.

Вторая часть посвящена практической стороне, ошибкам инвесторов, дополнительным способам анализа и конечно детище автора — Investor’s Business Daily.

Интересно, что Дж. О’Нил говорит о том, что более 50% сделок даже успешных инвесторов являются убыточными, и выходить в хороший плюс им помогает только умелое фиксирование убытков. Об этом в книге есть отдельная глава, где говориться как не допускать больших убытков, когда их фиксировать и другие нюансы. За этим следует глава о фиксации прибыли.

Скачать книгу «Как делать деньги на фондовом рынке»

1. Скачать полную версию книги «Как делать деньги на фондовом рынке» в форматах PDF, Fb2, Fb3, ePub, Mobi или читать онлайн можно прямо здесь. В издании 440 страниц и 110 иллюстраций.
2. Купить книгу и скачать электронную версию можно на сайте издательства Альпина Паблишер.
3. Скачать книгу «Как делать деньги на фондовом рынке» бесплатно в формате djvu можно на сайте E-reading. Здесь также можно бесплатно читать онлайн полную версию книги Уильяма Дж. О’Нила.

Из книги «Как делать деньги на фондовом рынке» читатель узнает о следующем:

• ТОП-12 главных ошибок инвесторов;
• особенности управления пенсионным портфелем;
• способы считывания ценной информации с графиков;
• правила фиксации убытков;
• условия для покупки и продажи пакета акций.

В целом, можно сказать, что книга посвящена тому, как научиться определять направление рынка и превратиться из обычного трейдера в профессионала фондового рынка.

Ценность издания

Книга оказалась объемной по содержанию и ее нужно читать не за раз, так как вроде информация просто изложена, нужно ее переварить, подумать как можно это применять и когда. Безусловно книга очень полезная и не зря имеет уже седьмое издание.

Особенно полезной книгу «Как делать деньги на фондовом рынке» делает то, что она учит трейдеров максимальной бдительности и осторожности. Ссылаясь на свой опыт, Дж. О’Нил говорит, что для начинающих участников биржевых торгов более 50% убыточных сделок — это норма. Единственный способ не разориться на старте и выйти в плюс — умелое фиксирование убытков и грамотное управление рисками. В книге даже есть отдельная глава, посвящённая тому, как не допускать больших убытков и фиксировать прибыль.

О’Нила вообще можно считать противником агрессивного трейдинга. Он неоднократно подчёркивает выгоду курса на осторожность и минимальные риски, говоря об этом так:

«Не раз я продавал акции в то время, как они все ещё повышались, — и это была та самая причина, по которой я сохранил своё состояние. Много раз я мог бы сделать намного больше, удерживая акции, но я также мог увязнуть в обвале, когда цена акций падала».

так:

«Секрет того, как выиграть много денег на фондовом рынке, состоит не в том, чтобы оказываться правым каждый раз, а в том, чтобы терять как можно меньше тогда, когда вы не правы».

или так:

«Большинство инвесторов захлёстывают эмоции, и они забирают свою прибыль быстро, а убытки фиксируют медленно».

Автор опровергает большинство стереотипов и ошибочных критериев выбора акций, предлагая своим последователям не «изобретать велосипед», а посвятить время действительно рабочим вещам.

Об авторе – Уильям Дж. О’Нил

Уильям Дж. О’Нил родился 23 марта 1933 года в Америке. Окончил Южный методистский университет, после учебы отправился на службу в ВВС Америки. В 1960 году поступил в Гарвардскую школу бизнеса, где начал изучать развитие менеджмента (PMD). Работал в брокерской фирме Hayden, Stone & Co., а также создавал инвестиционные стратегии на первых в то время компьютерах. Руководствуясь своими разработками, создал инновационную систему CANSLIM – это позволило ему стать одним из самых успешных специалистов на своем предприятии.

Когда Уильяму исполнилось 30 лет, он приобрел место на фондовой бирже Нью-Йорка и стал самым юным маклером за всю историю рынка. В 1963 году появилась созданная Уильямом компания William O’Neil + Co., занимавшаяся разработкой компьютеризованной системы данных, которая предоставляла ежедневные котировки ценных бумаг. В 1973 году О’Нил создал фирму O’Neil Data Systems – она занималась обеспечением высокой скорости печати и размещений баз данных. Предпринимателю удалось заработать огромное состояние на своем деле.

Также О’Нил является основателем газеты Investor’s Business Daily, которая появилась в 1984 году и стала второй по популярности после The Wall Street Journal. На сегодняшний день Уильям О’Нил – один из самых авторитетных в Америке биржевых консультантов. Его услугами пользуются крупные инвестиционные корпорации, банки, пенсионные фонды и индивидуальные инвесторы. О’Нил проводит лекции и семинары по финансам и инвестициям, а также занимается предпринимательством и писательством – его перу принадлежат книги ««Как сделать деньги на акциях» и «24 основных урока для инвестиционного успеха».

Книга «Как делать деньги на фондовом рынке» оказалась объемной по содержанию и ее нужно читать не за раз, так как вроде информация просто изложена, нужно ее переварить, подумать как можно это применять и когда. Безусловно книга очень полезная и не зря имеет уже седьмое издание.