Уоррен Баффетт и золото

Последнее время Уоррен Баффетт на рынке инвестиций утверждает себя с бычьей позиции на покупку акций и медвежьей позиции по отношению золота. (Быки — это инвесторы и торговцы, которые покупают сырье, бумаги, акции, валюты… в ожидании роста цен; медведи – наоборот, продают в ожидании падения рынка цен.) Уоррен Баффетт объясняет свое отношение к золоту тем, что этот актив никогда ничего не даст и не произведет, а покупается лишь только в надежде, что цена на него будет расти. Уоррен Баффетт приводит своим акционерам исторические факты, аргументы и аналогии, доказывая правоту своей точки зрения.

Золото требует больших капиталов для инвесторов, и заманивает тем, что покупка этого актива будет продолжаться и количество желающих постоянно растет. Многих инвесторов не устраивает что этот актив безжизненный, и будет таким всегда, а многих интересует все больше.

В сырьевой отрасли золото это актив номер один, является самым важным и покупаемым. Инвесторы могут боятся падения цен на все сырьевые активы кроме золота. Однако золото ничего не производит и не создает, хотя и имеет некоторые промышленные свойства и декоративные, но на эти цели спрос минимальный и не стимулирует производство. В пользу золота можно сказать, что если у вас есть какой либо объем золота, например, 1 кг, то через 100 лет он у вас сохранится в том же объеме – 1 кг.

В последние десятилетия золото стремительно росло вверх, и для многих инвесторов это мотивация покупки золота, которая привлекает все более новых энтузиастов, которые видят как растут цены и доходы инвесторов. Так же за последние 15 лет на рынке жилья и акции были огромные падения. В убытки вошли многие инвесторы, которые не верили что эти рынки могут рухнуть.

На сегодняшний день мировой запас золота составляет 170 тыс. тонн, а стоимость этого объема около 9,6 триллиона долларов. Представьте что на эти деньги вы можете купить сельхозугодия в США, а это примерно 400 млн акров земли, которые приносят ежегодный доход в 200 млн долларов. У вас еще останется на 16 компаний Exxon Mobil с доходом более 40 млрд в год. И после всего у нас вас еще остается 1 триллион долларов.

Сегодня весь золотой запас приносит 160 миллиардов долларов в год.

Все участники рынка – покупатели, производители, инвесторы, спекулянты должны постоянно адсорбировать этот дополнительный источник, чтобы просто поддерживать равновесие цены. В масштабе века, 400 млн акров земли произведут немыслимое количество продукции, не имея зависимости от курсов валют, также Exxon Mobil принесет триллионы $ только в виде дивидендов инвесторам, а активы составят еще более триллионов. 170 тыс. тонн золота останется в том же размере и за это время ничего не произведет. Не секрет что об этих инвестициях будут еще долго спорить, ведь огромное количество людей внесли в золото свой вклад, но на данный момент этот актив находится в упадке.